הפרישה היא לא אירוע אחד אלא סדרה של החלטות בלתי הפיכות: מתי, איזה מסלול, כמה למשוך, על מה לחתום. בדף הזה מוסבר מה בודקים, באיזה סדר, ומה המספרים שקובעים ב-2026. בלי הבטחות, עם תחשיבים שאפשר לבדוק.
תכנון פרישה הוא תהליך שבו ממפים את כל מקורות ההכנסה והחיסכון של אדם לקראת סיום העבודה, מחשבים כמה ייכנס בכל חודש בכל תרחיש, ומקבלים את ההחלטות המיסויות והפנסיוניות בסדר הנכון: קיבוע זכויות, פריסת מס, מסלול קצבה, היוון ועיתוי. המטרה היא הכנסה חודשית גבוהה יותר, מס נמוך יותר, ואפס הפתעות.
רוב האנשים פוגשים את המושגים האלה בפעם הראשונה כשטופס 161 כבר מונח על השולחן. הבעיה: חלק מההחלטות, ובראשן טופס 161ד, נחתמות פעם אחת ואי אפשר לתקן אותן. לכן הסדר חשוב יותר מהידע: קודם ממפים, אחר כך מחשבים, ורק בסוף חותמים.
התכנון לא נגמר בטופס. במסגרת רישיון שיווק פנסיוני אני מלווה גם את הכסף שנשאר: קופות גמל וגמל להשקעה, פוליסות חיסכון, קופת גמל לפי תיקון 190 ואנונה חודשית מהכסף הפנוי. בחירת המעטפת, ההצטרפות, המסלול, דמי הניהול והמעקב לאורך השנים. הגילוי הנאות המלא מופיע כאן.
כל אחד מהם הוא החלטה נפרדת, אבל כולם משפיעים זה על זה. לכן בודקים אותם יחד, ולא אחד-אחד.
חלוקת הפטור ממס בין מענקי פרישה פטורים לבין הקצבה החודשית. נחתם פעם אחת, ומלווה אתכם לכל שנות הפרישה.
למה זה חשוב: מענק פטור שנמשך בלי חישוב נגרע מהפטור על הקצבה במקדם 1.35. חתימה בסדר הלא נכון עולה כסף כל חודש, לכל החיים.
למדריך המלאחלוקת המענק החייב במס (פיצויים מעל התקרה, פדיון ימי מחלה, הסתגלות) על פני עד 6 שנות מס במקום שנה אחת.
למה זה חשוב: מענק של מאות אלפי שקלים בשנה אחת קופץ למדרגת מס גבוהה. פריסה נכונה משאירה אותו במדרגות הנמוכות.
למדריך המלאבחירת מסלול הפרישה בקרן: שיעור קצבת שאירים, תקופת הבטחה, ואם להוון עד 25% מהקצבה לסכום חד-פעמי.
למה זה חשוב: היוון פטור שוחק את הפטור על הקצבה. לפעמים הלוואה כנגד קרן השתלמות עדיפה בהרבה. זה תחשיב, לא תחושה.
למדריך המלאלעובדי מדינה, מורים, שוטרים, אנשי קבע ועמיתי הקרנות הוותיקות: משכורת קובעת, עיתוי הפרישה, זכויות שאירים ותיאום עם החיסכון הפרטי.
למה זה חשוב: כאן הכללים שונים לחלוטין והטעויות בלתי הפיכות. משיכת פיצויים בהסדר תקציבי עלולה למחוק את הקצבה כולה. זו ההתמחות שלי.
למדריך המלאבניית גשר עד גיל הזכאות למי שפורש לפני 67, ובדיקה אם ניצול הפטור על פיצויים עכשיו (פרישה מדומה) משתלם מול הפטור על הקצבה בעתיד.
למה זה חשוב: קצבה שמופעלת בגיל 62 נמוכה יותר וחייבת במס מלא עד גיל הזכאות. ההחלטה נגזרת מהמספרים, לא מהרצון.
למדריך המלאמה מגיע מהמעסיק (פיצויים, הסתגלות, פדיון ימי מחלה וחופשה), מה חייב במס, ומתי לתבוע קצבת אזרח ותיק או לדחות אותה.
למה זה חשוב: יום מחלה אחד מיותר יכול להפיל מדרגת פיצוי. דחיית קצבת אזרח ותיק למי שממשיך לעבוד מזכה בתוספת.
למדריך המלאלא סטטיסטיקות. אלה הכללים והתקרות שכל תחשיב פרישה נבנה עליהם. הם מתעדכנים בינואר של כל שנה.
| הפרמטר | 2026 |
|---|---|
| תקרת קצבה מזכה הקצבה שעליה מחושב הפטור | 9,430 ₪ לחודש |
| שיעור הפטור על הקצבה המזכה עולה ל-62.5% ב-2027 ול-67% מ-2028 | 57.5% (5,422 ₪) |
| מקדם גריעת מענק פטור כל שקל מענק פטור גורע 1.35 ₪ מסל הפטור | 1.35 |
| תקופת הגריעה אחורה מענקים פטורים שנמשכו בתקופה זו נספרים | 32 שנים |
| פריסת מס על מענק שנת פריסה אחת על כל 4 שנות עבודה | עד 6 שנות מס |
| היוון קצבה בקרן פנסיה בכפוף לתקנון, ולקצבה שנותרת מעל המזערית | עד 25% |
| קצבה מזערית תנאי להיוון ולמשיכה הונית בתיקון 190 | 5,306 ₪ |
| פיצויים פטורים לשנת עבודה או השכר האחרון, הנמוך מביניהם | עד 13,750 ₪ |
| גיל פרישה גיל הנשים עולה בהדרגה לפי שנת הלידה עד 65 | 67 לגברים · 63 ו-3 חודשים לנשים ב-2026 |
| גיל זכאות מוחלט מגיל זה קצבת אזרח ותיק ללא מבחן הכנסות | 70 |
מקורות: רשות המסים (מדריך למילוי טופס 161ד לשנת 2026), המוסד לביטוח לאומי ותקנוני הקרנות. הסכומים מעוגלים ומשתנים מדי שנה; הבדיקה המחייבת היא מול הגופים עצמם.
כל תחנה פותחת אפשרויות שנסגרות בתחנה הבאה. גם מי שכבר פרש נמצא על הציר הזה.
רוצים את זה כרשימה מסודרת? הצ'קליסט המלא ל-12 החודשים שלפני הפרישה
20 דקות. מה המצב, מה המטרה, ואם בכלל יש לי מה לתרום. אם לא, אגיד.
קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים, גמל, השתלמות, פיצויים, מענקים וחסכונות, דרך המסלקה הפנסיונית והר הביטוח.
כמה תקבלו בכל חודש, מכל מקור, ואיך כל אפשרות פרישה משנה את המספר.
משיכת פיצויים, השארה לקצבה, היוון, דחייה או שילוב. זה מול זה, במספרים.
קיבוע זכויות, פריסה, פטורים, בן או בת זוג, בריאות ורמת החיים שאתם רוצים.
מול הקופות, המעסיק ופקיד השומה, עד שהקצבה הראשונה נכנסת. ואחר כך: עדכונים כשמשהו משתנה.
עובדת מדינה בת 67 הגיעה אליי אחרי שכבר פרשה. הקצבה כבר נכנסה, המס כבר נוכה, ואף אחד לא אמר לה שיש טופס אחד שמשנה את כל התמונה.
הקצבה מוסתה במלואה, ובקופה ישבו תגמולי קצבה חייבים במס בסך 300,000 ₪.
הפעלנו את הפטור על הקצבה, משכנו 300,000 ₪ ללא מס, והפקדנו לפוליסת חיסכון עם אנונה חודשית.
700 ₪ פחות מס על הקצבה, ועוד 1,250 ₪ אנונה. אותו כסף, סדר פעולות אחר.
מקרה אמיתי, ללא פרטים מזהים. גובה האנונה תלוי בתנאי הפוליסה ואינו מובטח. אין באמור הבטחת תוצאה.
כולן נובעות מאותו דבר: החלטה שנחתמה לפני שהתמונה המלאה הייתה על השולחן.
הטעות הנפוצה ביותר. הטופס בלתי הפיך, והמענקים מהעבר משנים את כל החישוב.
קבלת פיצויים במקום קצבה עלולה לשלול את הזכאות לפנסיה כולה, לא להקטין אותה.
כל שקל שמהוונים מהחלק הפטור נגרע מסל הפטור על הקצבה, ומקטין את הפטור החודשי לכל שנות הפרישה.
שיעור קצבת שאירים נבחר פעם אחת. משפחה שלא נבדקה נשארת עם קצבה נמוכה מדי או גבוהה מדי.
בפנסיה תקציבית וקרן ותיקה, תוספת שכר חודש אחרי הפרישה לא נכנסת לקצבה. לעולם.
36% ניצול במקום 35% מוריד מ-8 ימי שכר ל-6 על כל 30 ימים שלא נוצלו.
לבני 60+ עם קצבה מזערית יש מסלולים עם מיסוי מופחת. פיקדון הוא לא ברירת מחדל.
מי שמתחיל שנה לפני מגיע לפרישה עם בחירות. מי שמתחיל חודש לפני מגיע עם אילוצים.
לרוב כן. בודקים אם קיבוע זכויות בוצע ואיך, אם נשארו תגמולי קצבה חייבים בקופה, אם יש כסף פנוי שיושב במעטפת לא נכונה, ואם המס על הקצבה מחושב נכון. במקרה שמתואר בדף הזה, לקוחה בת 67 שכבר פרשה הרוויחה 1,950 ₪ בחודש מבדיקה כזו.
התשובה המעשית: שנה לפני הפרישה לפחות, ורצוי חמש. בשנה האחרונה מתקבלות ההחלטות הבלתי הפיכות (161ד, מסלול קצבה, היוון). חמש שנים לפני יש עדיין זמן להשפיע על דמי הניהול, המסלולים והכיסויים.
קיבוע זכויות הוא בקשה לרשות המסים (טופס 161ד) שבה אתם קובעים איך לחלק את הפטור ממס שמגיע לכם בגיל הזכאות: כמה ממנו ילך למענקי פרישה פטורים (בעבר או בעתיד), וכמה יישאר לפטור על הקצבה החודשית. ב-2026 הפטור המרבי על הקצבה המזכה הוא 57.5%, כלומר עד 5,422 ₪ בחודש פטורים ממס.
בדרך כלל שלוש עד חמש פגישות על פני חודש עד חודשיים: היכרות, מיפוי, הצגת התחשיבים, החלטות ויישום. במקרים דחופים, למשל כשטופס 161 כבר על השולחן, אפשר לקצר.
שיחת ההיכרות היא ללא עלות וללא התחייבות. אחריה אני אומר בכנות אם יש לי מה לתרום. אם כן, נסכם על היקף העבודה ועל התמורה לפני שמתחילים. אין הפתעות.
בפנסיה תקציבית אין צבירה כספית. הקצבה מחושבת לפי שנות שירות, אחוז לשנה ומשכורת קובעת, ומשולמת מתקציב המעסיק. לכן החלטות כמו עיתוי הפרישה, דירוג המשכורת האחרונה ובעיקר משיכת פיצויים משפיעות אחרת לגמרי, ולרוב באופן בלתי הפיך.
לא כברירת מחדל. היוון מקטין את הקצבה לכל החיים ולרוב שוחק את הפטור ממס. לפני שנוגעים בקצבה בודקים חלופות: הלוואה כנגד קרן השתלמות, גמל להשקעה או כסף פנוי. רק אם אין, מחשבים את ההיוון יחד עם המס והפטור.
כן. במסגרת רישיון שיווק פנסיוני אני מלווה את הכסף שנשאר אחרי הפרישה או שהתפנה מירושה, מכירת נכס או פיקדון: קופות גמל וגמל להשקעה, פוליסות חיסכון, קופת גמל לפי תיקון 190 ואנונה חודשית. בוחרים יחד את המעטפת לפי הגיל, המטרה, הטווח והמיסוי, ואני מטפל בהצטרפות, במסלול, בדמי הניהול ובמעקב לאורך השנים.
כלום. נוציא יחד מסלקה פנסיונית והר הביטוח. אם יש בהישג יד: דוחות שנתיים מהקופות, תלוש שכר אחרון, טופס 161 אם כבר התקבל, ומידע על מענקים או פיצויים שנמשכו בעבר.
מתכנן פרישה, סוכן ביטוח פנסיוני מורשה (רישיון L-00132363). מתמחה בפנסיה תקציבית, קרנות ותיקות ותכנון מס בפרישה.
עוד על נועםשיחת היכרות של 20 דקות, ללא עלות וללא התחייבות. בסופה תדעו אם יש לי מה לתרום, ומה הצעד הבא. אם אין, אגיד לכם למי כן.
המידע בדף זה הוא כללי ולהמחשה בלבד, נכון לשנת המס 2026, ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס, ייעוץ השקעות או המלצה לפעולה. הסכומים והתקרות מתעדכנים מדי שנה. כל החלטה מחייבת בדיקה פרטנית.