לא רק מה מחזיקים, אלא איפה. המחשבון מראה את הפרש המס בין שתי חלוקות של אותם כספים.
משווה שני מצבים: אותם סכומים ואותם מסלולים, פעם כשהמסלול בעל הצמיחה הגבוהה נמצא במעטפת פטורה ממס (למשל קרן השתלמות), ופעם להפך. ההפרש הוא המס שנחסך.
ההנחה: חצי בקרן השתלמות/גמל (פטור) וחצי בפוליסה/תיק (חייב במס)
חל על הרווח הריאלי (מעל האינפלציה).
רוצים שנועם יעבור איתכם על התוצאה?
המחשבון עובד עם הנחות כלליות. בשיחת היכרות ללא עלות בודקים את המספרים שלכם, ומה כדאי לעשות איתם.
מיקום נכסים עוסק בשאלה באיזו מעטפת מוחזק כל חלק מהחיסכון, ולא בבחירת ניירות ערך. הרעיון: את החלק שצפוי לצמוח מהר כדאי להחזיק במעטפת שבה הרווח פטור ממס, ואת החלק הסולידי במעטפת החייבת.
קרן השתלמות היא המעטפת הפטורה הנפוצה בישראל. פוליסת חיסכון וגמל להשקעה ממוסות ב-25% על הרווח הריאלי במשיכה.
אם מסלול אחד צומח ב-8% בשנה ומסלול אחר ב-3%, המס על המסלול הצומח גדול בהרבה. כשהמסלול הצומח נמצא בקרן ההשתלמות הפטורה, המס נחסך במלואו, והמס משולם רק על הרווח הקטן במעטפת החייבת. לאורך 15 עד 20 שנה ההפרש יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים ויותר, בהתאם לסכומים.
כשיש גם קרן השתלמות וגם פוליסת חיסכון או גמל להשקעה, שווה לבדוק אם המסלולים בכל אחת מהן מסודרים נכון. מעבר בין מסלולים בתוך קופה או פוליסה אינו אירוע מס, ולכן התיקון פשוט. את ההתאמה בפועל של המסלולים מבצעים במסגרת רישיון שיווק פנסיוני, בהתאם לגיל, לטווח ולרמת הסיכון המתאימה לכם.
200,000 ₪, חצי בקרן השתלמות וחצי במעטפת חייבת. מסלול צמיחה בתשואה משוערת של 10% בשנה, מסלול סולידי ב-4%, אינפלציה משוערת של 2%, מס של 25% על הרווח הריאלי, 20 שנה. אלה ערכי ברירת המחדל במחשבון.
חלוקה רגילה, חצי צמיחה וחצי סולידי בכל מעטפה: לפני מס כ-891,900 ₪, מס כ-74,300 ₪, ונשארים כ-817,500 ₪.
מיקום נכסים: כל מסלול הצמיחה בקרן ההשתלמות וכל המסלול הסולידי במעטפת החייבת. רמת הסיכון הכוללת זהה ולכן גם הסכום לפני מס זהה, אבל המס יורד לכ-17,600 ₪ ונשארים כ-874,200 ₪. הפרש של כ-56,700 ₪, רק מהשאלה מה מוחזק איפה.
ההפרש תלוי לגמרי בהנחות. אם מסלול הצמיחה לא יניב יותר מהסולידי, ההפרש נעלם, ולכן כדאי לבדוק גם תרחיש שמרני. למשל 300,000 ₪ בכל מעטפה, 7% לצמיחה ו-3% לסולידי, אינפלציה של 2%, ל-15 שנה: ההפרש בין החלוקות כ-45,000 ₪.
הפטור חל על רווחים "שמקורם בהפקדה המוטבת", אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה, או אחרי 3 שנים למי שהגיע לגיל הפרישה, 67 לגברים ולנשים לפי שנת הלידה (סעיף 9(16א) לשכירים וסעיף 9(16ב) לעצמאים).
ב-2026 ההפקדה המוטבת לעצמאי היא 20,566 ₪ בשנה. אצל שכירים התקרה נגזרת ממשכורת קובעת של עד 188,544 ₪ בשנה. רווחים על הפקדות מעל התקרה אינם פטורים.
המחשבון מניח שכל הסכום שהזנתם כמעטפה פטורה אכן פטור. מי שהפקיד בעבר מעל התקרה צריך להזין במעטפה הפטורה רק את החלק הפטור.
מי שהגיע לגיל הפרישה, והחשבון פתוח 3 שנים לפחות, יכול למשוך בפטור. אבל לפי הפקודה, משיכה של סכום כלשהו סוגרת את החשבון הזה להפקדות נוספות, וחשבון חדש מתחיל לספור את השנים מההפקדה הראשונה בו. לכן כדאי להחליט מראש אם הכסף נדרש עכשיו, או שהוא יכול להמשיך לצבור.
כשמשאירים את הכסף, שאלת מיקום הנכסים נעשית חשובה יותר: הקרן הפטורה היא המקום שבו תשואה גבוהה לא ממוסה, והמעטפה החייבת מתאימה יותר לחלק הסולידי. את ההתאמה בפועל של המסלולים עושים לפי הגיל, הטווח והסיכון שמתאימים לכם.
המחשבון עונה על שאלה אחת. איך כל ההחלטות מתחברות לתוכנית אחת מוסבר בעמוד תכנון פרישה, וכך נראית העבודה עם מתכנן פרישה.
המחשבון מספק אומדן כללי ולהמחשה בלבד, על בסיס הנתונים שהוזנו והנחות מפושטות. הוא אינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס, ייעוץ השקעות, ייעוץ משפטי, הצעה או התחייבות, ואינו תחליף לבדיקה פרטנית של הנתונים האישיים שלכם.
התוצאות תלויות בהנחות שהוזנו (תשואה, אינפלציה, תקופה ועוד). תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות, ואין באמור הבטחת תשואה או תוצאה. הסכומים מוצגים ברוטו אלא אם צוין אחרת, והתקרות והכללים מתעדכנים מדי שנה.
המחשבון מניח תשואות ואינפלציה קבועות, ואינו מביא בחשבון דמי ניהול, תקרות הפקדה, נזילות ורמת סיכון. הוא אינו מהווה המלצה על מסלול השקעה או על ניירות ערך. בחירת מסלול בקופה או בפוליסה נעשית לפי מאפייני החוסך, ובמסגרת רישיון שיווק פנסיוני בלבד.
השימוש במחשבון ובתוצאותיו הוא באחריות המשתמש בלבד, ולא תהיה למפעיל האתר אחריות לנזק או הפסד הנובעים מהסתמכות עליו. לפני קבלת החלטה יש לאמת את הנתונים מול הגופים המוסמכים או בבדיקה מקצועית. השירותים באתר ניתנים במסגרת רישיון שיווק פנסיוני.
