אותו כסף, שתי מעטפות, שני חישובי מס. המחשבון מראה איזה מס נמוך יותר בתנאים שתזינו.
משווה את המס במשיכה בין מעטפת שממוסה ב-25% על הרווח הריאלי (פוליסת חיסכון או גמל להשקעה) לבין קופת גמל לפי תיקון 190 שממוסה ב-15% על הרווח הנומינלי.
רוצים שנועם יעבור איתכם על התוצאה?
המחשבון עובד עם הנחות כלליות. בשיחת היכרות ללא עלות בודקים את המספרים שלכם, ומה כדאי לעשות איתם.
בגמל להשקעה ובתיקון 190 יש אפשרות נוספת: לא למשוך, אלא לקבל את הכסף כקצבה פטורה ממס מגיל 60. המחשבון משווה רק את המשיכה ההונית.
500,000 ₪, תשואה משוערת של 7% בשנה, אינפלציה משוערת של 2.5%, 15 שנה. אלה ערכי ברירת המחדל במחשבון. לפני מס הסכום מגיע לכ-1,379,500 ₪, רווח נומינלי של כ-879,500 ₪.
במעטפת שממוסה ב-25% על הרווח הריאלי, שבמחשבון מופיעה כפוליסה פיננסית, הרווח אחרי ניכוי האינפלציה הוא כ-655,400 ₪, והמס כ-163,800 ₪. בקופת גמל לפי תיקון 190 המס הוא 15% מכל הרווח הנומינלי, כ-131,900 ₪. בתנאים האלה תיקון 190 משאיר כ-31,900 ₪ יותר.
אותו סכום בתשואה של 5% ובאותה אינפלציה: המס במסלול הריאלי כ-78,800 ₪, ובתיקון 190 כ-80,900 ₪. התוצאה מתהפכת, וזו בדיוק הסיבה שכדאי להריץ כמה תרחישים ולא אחד.
שני המסלולים יוצאים שווים כשהאינפלציה אחראית ל-40% מהרווח הנומינלי. אם החלק של האינפלציה ברווח קטן מ-40%, ה-15% על כל הרווח זולים יותר. אם הוא גדול מ-40%, ה-25% על הרווח הריאלי בלבד זולים יותר.
החשבון פשוט: 15% מהרווח כולו שווים ל-25% מהרווח הריאלי רק כשהרווח הריאלי הוא 60% מהנומינלי, כי 25% כפול 60% הם 15%.
בפועל, במסלול עם תשואה משוערת גבוהה ביחס לאינפלציה, תיקון 190 נוטה לצאת זול יותר. במסלול סולידי עם תשואה נמוכה, הפער מצטמצם ולפעמים מתהפך.
במצב המתקדם מזינים סכום כולל, חלוקה בין מניות לאג"ח, תשואה משוערת לכל אחד מהם ואינפלציה. המחשבון בודק ארבע חלוקות: מניות בתיקון 190 ואג"ח במעטפת הריאלית, ההפך, הכל בתיקון 190, והכל במעטפת הריאלית, ומציג איזו מהן משאירה הכי הרבה אחרי מס בהנחות שהוזנו.
ההיגיון דומה למחשבון מיקום הנכסים: החלק שצפוי להניב רווח נומינלי גבוה מתאים בדרך כלל למעטפת שבה הרווח הנומינלי ממוסה בשיעור נמוך.
המחשבון עונה על שאלה אחת. איך כל ההחלטות מתחברות לתוכנית אחת מוסבר בעמוד תכנון פרישה, וכך נראית העבודה עם מתכנן פרישה.
המחשבון מספק אומדן כללי ולהמחשה בלבד, על בסיס הנתונים שהוזנו והנחות מפושטות. הוא אינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס, ייעוץ השקעות, ייעוץ משפטי, הצעה או התחייבות, ואינו תחליף לבדיקה פרטנית של הנתונים האישיים שלכם.
התוצאות תלויות בהנחות שהוזנו (תשואה, אינפלציה, תקופה ועוד). תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות, ואין באמור הבטחת תשואה או תוצאה. הסכומים מוצגים ברוטו אלא אם צוין אחרת, והתקרות והכללים מתעדכנים מדי שנה.
המחשבון משווה מיסוי בלבד ואינו מביא בחשבון דמי ניהול, הבדלי תשואה בין המוצרים, תנאי הזכאות למשיכה בתיקון 190, תקרות הפקדה בגמל להשקעה ואת האפשרות למשיכה כקצבה פטורה. קופות גמל ופוליסות חיסכון הן מוצרים בפיקוח; אין באמור הבטחת תשואה.
השימוש במחשבון ובתוצאותיו הוא באחריות המשתמש בלבד, ולא תהיה למפעיל האתר אחריות לנזק או הפסד הנובעים מהסתמכות עליו. לפני קבלת החלטה יש לאמת את הנתונים מול הגופים המוסמכים או בבדיקה מקצועית. השירותים באתר ניתנים במסגרת רישיון שיווק פנסיוני.
