היוון קצבה: מתי כדאי למשוך חלק מהפנסיה כסכום חד פעמי, מה הקרן מאפשרת ומה זה עושה למס (מדריך 2026)

היוון קצבה הוא המרה של חלק מהפנסיה החודשית לסכום חד פעמי. זו אחת ההחלטות היחידות בפרישה שאי אפשר לחזור ממנה, והיא מורכבת משתי החלטות נפרדות שרוב האנשים מערבבים: מה הקרן מאפשרת (וזה שונה לגמרי בין קרן חדשה, קרן ותיקה ופנסיה תקציבית), ומה רשות המסים עושה עם הסכום (פטור מתוך סל הפטור, או חייב במס עם אפשרות פריסה). המדריך מפרק את שתיהן, עם לשון התקנונים והפקודה, המספרים של 2026 וארבע דוגמאות מחושבות.

מה זה היוון, ומה זה לא

היוון הוא ויתור על חלק מהקצבה תמורת סכום חד פעמי שהקרן או המדינה משלמים לפי לוח היוון. זו לא משיכת פיצויים: פיצויים שהופקדו לקופה בלי מרכיב תגמולי מעביד ונמשכים "בדרך של היוון" נחשבים לפי סעיף 9א(ה)(4) לפקודה כחזרה מהכוונה להשאיר אותם לקצבה, וכל הסכום, כולל הרווחים, ממוסה כמענק פרישה לפי סעיף 9(7א)(ז). וזה גם לא "משיכה לפי תיקון 190", שהיא היוון של קצבה מוכרת עם מס של 15% על הרווח בלבד. על שתי אלה יש מדריך נפרד. כאן מדובר בהיוון של קצבה מזכה: פנסיה מקרן, מפוליסה או מהמדינה.

מה הקרן מאפשרת: שלושה הסדרים שונים

הסדר	כמה אפשר להוון	לכמה זמן	מתי מבקשים	תנאי
קרן פנסיה חדשה (תקנון תקני, סעיף 51)	כל החלק שמעל הקצבה המזערית, וגם עד 25% מהיתרה	החלק שמעל המזערית: לצמיתות. 25% מהמזערית ומטה: עד 5 שנים	רק בבקשה לקצבה, לפני התשלום הראשון	קצבה שנותרת לא תפחת מ-5,306 ₪ (2026), אלא במסלול 25%
קרן פנסיה ותיקה (תקנון אחיד, סעיף 15)	5% עד 25% מהקצבה	עד 5 שנים, או לכל החיים	יחד עם הבקשה לקצבת זקנה	הקצבה שנותרת לא תפחת משכר מינימום; לא זכאי לקצבת נכות בסמוך
פנסיה תקציבית (תקנות ההיוון תשנ"ט-1998)	עד 25% מהקצבה	6 שנים, ואז חזרה למלוא הקצבה	בתוך שנתיים ממועד הפרישה	הניכוי צמוד לקצבה המתעדכנת; חלק שמועבר לבן זוג לשעבר דורש הסכמתו
ביטוח מנהלים (קופת ביטוח)	לפי סעיף 23 לחוק הפיקוח: עד 25% ל-5 שנים, או מעל הקצבה המזערית	לפי הפוליסה	לפי הפוליסה	המקדם המובטח בפוליסה הוא השיקול המרכזי

קרן חדשה: שני מסלולים, לא אחד

רוב מה שכתוב ברשת על "היוון 25% לחמש שנים" מתאר את המסלול הפחות רלוונטי. התקנון התקני של קרנות הפנסיה החדשות (סעיף 51, זהה בכל הקרנות) מבחין בין שניים:

• היוון של החלק שמעל הקצבה המזערית. "הסכום המהוון יהיה שווה למכפלת סכום הקצבה שביקש העמית להוון במקדם ההמרה לפיו חושבה הקצבה". אין תקרת 25% ואין הגבלת שנים: הקצבה יורדת לצמיתות, והסכום הוא הקצבה המהוונת כפול מקדם ההמרה הרגיל של הקרן. מי שקצבתו 10,000 ₪ יכול להוון כל סכום מתוך 4,694 ₪ החודשיים שמעל 5,306. ולפי סעיף 23 לחוק הפיקוח, מי שיש לו גם פנסיה תקציבית או קצבה מקופה אחרת, סכומן נספר לצורך הרף.
• היוון של עד 25% לעד חמש שנים, "ובלבד שסכום קצבת הזקנה נמוך מסכום הקצבה המזערי או שווה לו". כלומר רק למי שקצבתו בגובה המזערית או מתחתיה, או למי שכבר הוריד אותה לשם במסלול הראשון. במסלול הזה הקצבה מופחתת בתקופת ההיוון וחוזרת למלואה בסיומה, והסכום מחושב לפי מקדם היוון ייעודי בנספח לתקנון.

שני דברים נוספים שהתקנון קובע: הסכום משולם עם הקצבה הראשונה, ו"פנסיונר לא יהיה רשאי לחזור בו מהבקשה להיוון קצבה לפי סעיף זה, כולה או חלקה, ופנסיונר לא יוכל להגיש בקשה להיוון קצבה, לאחר מועד תשלום קצבת הזקנה הראשונה". מי שהתחיל לקבל קצבה בלי להוון, סגר את הדלת. שישה חודשים לפני גיל תום תקופת הביטוח (ולעמית לא מבוטח, לפני גיל פרישת חובה) הקרן שולחת הודעה שמציגה את האפשרויות, כולל היוון, תקופת תשלומים מובטחים והקצבה המזערית. זה המכתב שצריך לקרוא.

קרן ותיקה: מותר, בניגוד למה שנהוג לחשוב

התקנון האחיד של הקרנות הוותיקות (סעיף 15) מאפשר לצרף לבקשה לקצבת זקנה בקשה להוון 5% עד 25% מהקצבה, לתקופה של עד חמש שנים או לתקופה המשוערת לתשלום הקצבה (כלומר לכל החיים), בתנאי שהקצבה שנותרת לא תפחת משכר המינימום החודשי. הסכום מחושב לפי לוחות היוון בנספח לתקנון, לפי מין, שנת לידה, גיל ותקופה.

פנסיה תקציבית: 25% לשש שנים, ויש חלון

תקנות שירות המדינה (גמלאות) (היוון קצבאות ותביעות נגד צד שלישי) מ-1998: "זכאי... רשאי להוון עד עשרים וחמישה אחוזים מקצבתו לתקופה של שש שנים". הניכוי הוא אחוז קבוע "מהקצבה המגיעה לזכאי לולא ההיוון, כשינויה מזמן לזמן", כלומר עוקב אחרי עדכוני הקצבה (למעט חריגים שבתקנה), ובתום 72 הקצבאות הקצבה חוזרת למלואה. הבקשה מוגשת לממונה על הגמלאות "בתוך שנתיים ממועד הפרישה משירות". התקנות לא קובעות מנגנון ביטול, ובפועל מינהלת הגמלאות לא מאפשרת חזרה מההחלטה אחרי התשלום. מי שפרש מוקדם וקצבתו נדחית יכול להוון לפי לוחות נפרדים. יש על זה גם מדריך פנסיה תקציבית.

כמה מקבלים בהיוון פנסיה תקציבית: המקדמים שבתקנות

בפנסיה תקציבית של עובדי המדינה המקדמים לא נקבעים על ידי קרן. הם כתובים בתוספת לתקנות ההיוון מ-1998, ושווים לכל גמלאי באותו גיל ומין. מי שמקבל פנסיה תקציבית מגוף אחר, למשל רשות מקומית, צריך לבדוק את ההסדר של אותו גוף.

הנוסחה (תקנות 6 ו-12): אחוז ההיוון מהקצבה השנתית, כפול המקדם מלוח 5 (גבר) או מלוח 6 (אישה), לפי הגיל הקרוב ביותר שמופיע בלוח במועד ההיוון.

גיל במועד ההיוון	מקדם לגבר (לוח 5)	מקדם לאישה (לוח 6)	היוון 25% מקצבה של 9,000 ₪, גבר	היוון 25% מקצבה של 9,000 ₪, אישה
60	5.007	5.071	135,189 ₪	136,917 ₪
62	4.962	5.038	133,974 ₪	136,026 ₪
64	4.907	4.997	132,489 ₪	134,919 ₪
65	4.875	4.973	131,625 ₪	134,271 ₪
67	4.802	4.918	129,654 ₪	132,786 ₪

החישוב בעמודות הימניות הוא להמחשה: 2,250 ₪ בחודש (25% מ-9,000) כפול 12, כפול המקדם. מול זה אתם מוותרים על 72 תשלומים של 2,250 ₪, כלומר 162,000 ₪ לפני הצמדה (הקצבה מתעדכנת, והחלק שמהוון מתעדכן איתה). מקבלים מראש כ-80% עד 85% מהסכום, לפי הגיל והמין.

שלושה פרטים שכדאי להכיר מהתקנות:

• אפשר להוון פחות מ-25%. התקרה היא "עד עשרים וחמישה אחוזים", ואפשר לבחור אחוז נמוך יותר. החישוב זהה.
• אם אי אפשר לנכות מהקצבה (למשל כשאתם חוזרים לעבוד בשירות המדינה והקצבה מוקטנת), תקנה 10 קובעת שתשלמו את ההפרש בעצמכם לאוצר המדינה, "לא יאוחר מהיום האחרון בחודש שלאחר החודש האמור".
• מי שקצבתו נדחית (פרש לפני 60 לפי סעיף 46(ב) לחוק הגמלאות) מהוון לפי לוחות 7 ו-8, עם מקדם נמוך יותר בגיל צעיר יותר: 2.967 בגיל 50, 3.854 בגיל 55, 5.071 בגיל 60.

ובצד המס: ההיוון הוא לשש שנים בלבד, אבל אם הוא פטור, הפטור החודשי על הקצבה יורד ב-1 ל-180 מהסכום לכל החיים. על 136,917 ₪ זה כ-761 ₪ פחות פטור בכל חודש, גם אחרי שהקצבה חזרה למלואה. ואם הוא חייב, בהיוון של שש שנים אין פריסה קדימה, רק אחורה.

השפעת ההיוון על השאירים: תלוי במסלול

נקודה שמפתיעה רבים: בשלושת ההסדרים, מי שנפטר במהלך תקופת ההיוון הזמני, שאיריו מקבלים קצבת שאירים "כאילו לא בוצע ההיוון" (תקנון תקני סעיף 61 למסלול 25%, תקנון אחיד סעיף 15ד, תקנה 14 לתקנות תקציבית). חריג אחד בקרן חדשה: מי שבחר גם היוון 25% וגם תקופת תשלומים מובטחים, ונפטר בתקופת החפיפה, שאיריו מקבלים את הקצבה המופחתת עד תום התקופה הקצרה מבין השתיים (סעיף 61(ב)). ובהיוון הקבוע בקרן חדשה, לעומת זאת, קצבת השאירים נגזרת מהקצבה האחרונה ששולמה (סעיף 58), כלומר מהקצבה המופחתת. זה שיקול שמבחין בין שני המסלולים.

מה רשות המסים עושה עם הסכום

ההחלטה השנייה, הנפרדת, היא המס. סכום היוון של קצבה מזכה הוא הכנסה מיגיעה אישית, ויש לו שני מצבים.

היוון פטור: מתוך סל הפטור, שקל מול שקל

סעיף 9א(ה)(1) לפקודה: סכום שהתקבל עקב היוון קצבאות "פטור ממס עד לסכום כולל שלא יעלה על 67% (בשנת 2026, 57.5%) ממכפלת תקרת הקצבה המזכה במכפיל ההמרה להון", בניכוי מענקים פטורים שנוצלו. ב-2026 הסל הוא 9,430 כפול 57.5% כפול 180 = 976,005 ₪. הבקשה נעשית בטופס 161ד, חלק ד, ופקיד השומה בודק (לפי חוזר 2/2013) שהקצבה שנותרת אחרי ההיוון עולה על הקצבה המזערית. ומה שקובע את גובה הקצבה הפטורה אחר כך הוא סעיף 9א(ה)(2): הפטור החודשי מופחת "בסכום השווה לסכום הפטור לפי פסקה (1) כשהוא מחולק במכפיל ההמרה להון". כלומר כל שקל היוון פטור מוריד 1 חלקי 180 שקל מהפטור החודשי, לכל החיים. אין כאן מקדם 1.35: המקדם הזה חל על מענקי פרישה בלבד, לא על היוון. הדוגמה במדריך רשות המסים ל-161ד: גליה, קצבה 12,000 ₪, היוון פטור 500,000 ₪, יתרת סל 476,005, פטור חודשי 2,644 ₪ (476,005 חלקי 180) במקום 5,422.

ויש חלון זמן: את ההחלטה אפשר לשנות רק "לא יאוחר מתום 90 ימים מהיום שבו ניתן לו לראשונה פטור ממס בשל קצבה מזכה". אחרי 90 יום מהפטור הראשון, חלוקת הסל בין קצבה להיוון סופית. ההצהרה הזו מופיעה בטופס 161ד עצמו.

היוון חייב: מדרגות, עם פריסה

סכום היוון שלא נוצל עליו הפטור חייב במס לפי המדרגות של שנת הקבלה, והמשלם מנכה מס במקור. אבל סעיף 8(ג)(3) מאפשר פריסה גם של היוון קצבה: אחורה, "בתקופה שבה נוצרה הזכות לקצבה", עד שש שנות מס שמסתיימות בשנת הקבלה; וקדימה, לפי חוזרי מס הכנסה 2/2013 ו-2/2022, ביחס של שנת פריסה אחת לכל ארבע שנות היוון, עד שש שנים, ורק כשתקופת ההיוון עולה על שש שנים, עם הפחתת שנה על כל ארבע שנים מעל גיל 70. כלומר בהיוון זמני של חמש או שש שנים אין פריסה קדימה כלל, ונשארת רק פריסה אחורה; בהיוון קבוע בקרן חדשה אפשר לפרוס קדימה עד שש שנים, גם למי שלא היו לו שנים עם הכנסה נמוכה. יש על זה מדריך פריסת מס.

לפני גיל הזכאות אין פטור

הפטור המלא לפי 9א ניתן רק דרך 161ד ומגיל הזכאות: גיל הפרישה או תחילת הקצבה, לפי המאוחר (בלי 161ד המשלם יכול לתת לכל היותר את הפטור הנוסף לפי 161ח, ובלי היוון). גבר שמהוון בגיל 62 משלם על ההיוון מס מלא (עם פריסה), והסל שלו לא נפגע, כי רק היוון פטור גורע ממנו. החריג: קצבה מוכרת, שפטורה מגיל 60, והיוון שלה שאינו פטור ממוסה ב-15% על מרכיב הרווח בלבד.

איך מחשבים היוון פנסיה: הנוסחה צעד אחר צעד

החישוב פשוט יותר ממה שנראה. בכל ההסדרים המבנה זהה: החלק מהקצבה שאתם מוותרים עליו, כפול מקדם. מה שמשתנה בין ההסדרים הוא המקדם, ומה קורה לקצבה אחרי ההיוון.

שלב 1: לבדוק באיזה מסלול אתם

בקרן פנסיה חדשה זה תלוי בגובה הקצבה. סעיף 23 לחוק הפיקוח על קופות גמל קובע שהקצבה שנשארת אחרי היוון "לא יפחת מסכום הקצבה המזערי" (5,306 ₪ ב-2026), ושפנסיה תקציבית או קצבה מקופה אחרת נספרות לצורך הרף.

• קצבה מעל הרף: מהוונים כל סכום שמעל הרף, לצמיתות.
• קצבה ברף או מתחתיו: מהוונים עד 25% לעד חמש שנים.
• אפשר לשלב: מי שהוריד בהיוון קבוע את הקצבה עד לרף, יכול להוון ממנה עוד עד 25% לעד חמש שנים.
• קרן ותיקה: 5% עד 25%, לעד חמש שנים או לכל החיים (בלשון התקנון האחיד: "תקופה משוערת לתשלום קצבת הזקנה"), ובלבד שנשארת קצבה של לפחות שכר מינימום.
• פנסיה תקציבית: עד 25% לשש שנים.

שלב 2: להכפיל במקדם הנכון

הסדר	הנוסחה	מה המקדם	המחשה
קרן חדשה, היוון קבוע	הקצבה שמהוונים × מקדם ההמרה שלפיו חושבה הקצבה	אותו מקדם שהפך את הצבירה לקצבה (תלוי בגיל, מין, בן או בת זוג ותקופה מובטחת); בדוגמה 200, להמחשה	1,500 ₪ × 200 = 300,000 ₪
קרן חדשה, עד 25% לחמש שנים	הקצבה × שיעור ההיוון × מקדם היוון מנספח לתקנון	בתקנון של קרן אחת (מור מקיפה, יוני 2025) כ-53.5 עד 54.1 בגילים 60 עד 67	5,000 ₪ × 25% × 53.5 = 66,875 ₪
קרן ותיקה	חלק הקצבה המהוון × מקדם היוון מנספח ה' לתקנון האחיד	לפי מין, שנת לידה, גיל ותקופת ההיוון	לפי הנספח
פנסיה תקציבית	אחוז ההיוון × הקצבה השנתית × מקדם מהתקנות	לוח 5 לגבר (4.802 עד 5.007), לוח 6 לאישה (4.918 עד 5.071), בגילים 60 עד 67	אישה בת 60: 9,000 ₪ × 25% × 12 × 5.071 = 136,917 ₪

המקדמים בטבלה הם להמחשה. המקדם שלכם תלוי בקרן, בגיל, במין ובמסלול השאירים, והוא מופיע בהצעת ההיוון של הקרן.

שני דברים שכדאי להבין מהטבלה:

• בהיוון קבוע בקרן חדשה אתם בעצם מושכים חלק יחסי מהצבירה. המקדם הוא אותו מקדם שבו חילקו את הצבירה כדי לקבל קצבה, ולכן מי שמהוון 15% מהקצבה מקבל 15% מהצבירה שעמדה מאחוריה.
• בהיוון זמני מקבלים פחות מסך התשלומים שמוותרים עליהם. בקרן החדשה בדוגמה: 66,875 ₪ במקום 60 תשלומים של 1,250 ₪ (75,000 ₪), כ-89%. בפנסיה תקציבית: 136,917 ₪ במקום 72 תשלומים של 2,250 ₪ (162,000 ₪), כ-85%. ההפרש הוא המחיר של לקבל את הכסף מראש.

שלב 3: מה קורה לקצבה אחרי ההיוון

בהיוון קבוע הקצבה יורדת לכל החיים: בדוגמה, מ-10,000 ל-8,500 ₪. וקצבת השאירים נגזרת מהקצבה המופחתת.

בהיוון זמני הקצבה יורדת רק בתקופת ההיוון. לשון התקנון: "החל מתום תקופת ההיוון תשלם הקרן לפנסיונר את מלוא קצבת הזקנה". בפנסיה תקציבית החזרה למלוא הקצבה היא אחרי 72 קצבאות.

שלב 4: לחשב מה זה עושה למס

אם ההיוון פטור: מחלקים את הסכום ב-180 ומורידים את התוצאה מהפטור החודשי. 300,000 חלקי 180 הם כ-1,667 ₪, ולכן בדוגמה 1 הפטור יורד מ-5,422 לכ-3,756 ₪ בחודש (676,005 חלקי 180).

ההפחתה הזו היא לכל החיים, גם כשההיוון עצמו זמני. מי שמהוון בפטור 136,917 ₪ בפנסיה תקציבית מקבל בחזרה את מלוא הקצבה אחרי שש שנים, אבל הפטור החודשי שלו נשאר נמוך בכ-761 ₪, לתמיד.

אם ההיוון חייב: מס לפי המדרגות של שנת הקבלה, עם אפשרות פריסה (דוגמה 2 למטה). הפטור על הקצבה נשאר שלם.

אם הקצבה שלכם נמוכה מהמזערית: לפי חוזר מס הכנסה 2/2013, מי שמבקש היוון בפטור מציג לפקיד השומה תלושים ממשלמי הקצבה שמהם עולה שהקצבה עולה על הקצבה המזערית. בררו את זה לפני שאתם בוחרים מסלול.

ארבע דוגמאות מחושבות

מתי היוון נכון, ומתי זו טעות

שיקולים בעד: חוב בריבית גבוהה מהתשואה שהקצבה מגלמת; צורך חד פעמי שאין לו מקור אחר (קרן השתלמות נזילה, חסכונות); מצב בריאותי שמקצר את תוחלת החיים הצפויה, כשההיוון קבוע; מסלול זמני בפנסיה תקציבית או בקרן ותיקה, שבו הקצבה חוזרת למלואה והשאירים מוגנים.

שיקולים נגד: מקדם המרה נמוך בקרן (קצבה "יקרה" שהשוק לא מציע במחיר הזה); היוון פטור שמכלה סל של פורש עם קצבה גבוהה; היוון לפני גיל הזכאות; היוון קבוע כשיש בן או בת זוג שתלויים בקצבת השאירים; היוון "ליתר ביטחון" בלי ייעוד לכסף, שמניב פחות מהקצבה שוויתרתם עליה. מחשבון דלדול ההון ומחשבון משיכת ריבית בלבד עוזרים לראות כמה שנים סכום חד פעמי מחזיק לעומת קצבה.

קצבה או סכום חד פעמי: איך בודקים מה עדיף לכם

אין תשובה אחת שמתאימה לכולם, אבל יש שיטה. חמש שאלות, בסדר הזה, ובסוף שלהן תדעו אם היוון מתאים לכם ובאיזה היקף.

1. לשם מה הכסף, וכמה בדיוק

היוון טוב כשיש לו ייעוד: סגירת חוב יקר, עזרה לילדים בדירה, שיפוץ. כתבו סכום. מה שמעבר לסכום הזה לא צריך להיות מהוון "ליתר ביטחון".

ובדקו קודם מקורות אחרים: קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, חסכונות נזילים. כל שקל משם הוא שקל שלא צריך לקחת מהקצבה.

2. נקודת האיזון: עד איזה גיל הקצבה "מחזירה" את הסכום

מחלקים את הסכום החד פעמי בקצבה החודשית שמוותרים עליה. בדוגמה 1: 300,000 חלקי 1,500 הם 200 חודשים, כ-16 שנים ו-8 חודשים. מי שמהוון בגיל 67 מגיע לנקודת האיזון בגיל 83 ו-8 חודשים בערך.

מי שחי מעבר לנקודה הזו, הקצבה הייתה משתלמת לו יותר. מי שלא, ההיוון.

שני תיקונים לחשבון: הקצבה מתעדכנת לאורך השנים, ולכן נקודת האיזון האמיתית מוקדמת יותר. ומנגד, סכום שמושקע מניב תשואה, ולכן היא מאוחרת יותר. בהיוון זמני השאלה פשוטה יותר: אתם מקבלים כ-80% עד 90% מהתשלומים שאתם מוותרים עליהם, ושואלים אם הכסף שווה לכם את ההפרש עכשיו.

3. מה תעשו עם הסכום

אם התוכנית היא להשקיע את הסכום ולמשוך ממנו, השוו את המשיכה לקצבה שוויתרתם עליה. להמחשה: משיכה של 4% בשנה מ-300,000 ₪ נותנת 1,000 ₪ בחודש, פחות מ-1,500 ₪ שהקצבה הייתה נותנת לכל החיים.

ואם תמשכו מהסכום 1,500 ₪ בחודש? בלי תשואה הוא נגמר אחרי 200 חודשים. בתשואה שנתית של 3% (להמחשה, לא מובטחת) הוא מחזיק כ-23 שנים. הקצבה, לעומת זאת, משולמת כל עוד אתם חיים, וזה הביטוח שאתם מוכרים בהיוון.

מחשבון משיכת ריבית בלבד מראה כמה אפשר למשוך בכל חודש מהתשואה בלבד, בלי לגעת בסכום עצמו, ומחשבון דלדול ההון מראה כמה שנים הוא מחזיק בקצב המשיכה שתבחרו.

4. מי תלוי בקצבה אחריכם

בהיוון קבוע בקרן חדשה, קצבת השאירים נגזרת מהקצבה המופחתת. אם יש בן או בת זוג שיחיו מהקצבה הזו אחריכם, ההיוון מקטין גם את ההכנסה שלהם.

בהיוון זמני השאירים מוגנים: הם מקבלים קצבה כאילו לא היה היוון (למעט חפיפה עם תקופת תשלומים מובטחים בקרן חדשה).

5. מה זה עושה למס

שלוש בדיקות. האם אתם כבר בגיל הזכאות לפטור (לפני גיל הזכאות אין פטור על היוון). כמה נשאר לכם בסל הפטור אחרי מענקי פרישה פטורים. ומה עדיף: היוון פטור שמקטין את הפטור החודשי ב-1 ל-180, או היוון חייב עם פריסה שמשאיר את הפטור שלם.

מחשבון קיבוע הזכויות מחשב את יתרת הסל ואת הפטור החודשי, כך שאפשר לראות את שני המסלולים על המספרים שלכם.

מה מטה לכיוון קצבה	מה מטה לכיוון היוון
אין ייעוד מוגדר לכסף	צורך מוגדר שאין לו מקור אחר
מצב בריאות טוב והיסטוריה משפחתית של אריכות ימים	מצב בריאותי שמקצר את תוחלת החיים הצפויה
בן או בת זוג שתלויים בקצבת השאירים (בהיוון קבוע)	מסלול זמני, שבו הקצבה חוזרת למלואה והשאירים מוגנים
קצבה שבקושי מכסה את ההוצאות הקבועות	קצבה שמכסה את ההוצאות בנוחות גם אחרי ההיוון
היוון פטור שיגרום למס על הקצבה בכל חודש	הכנסה חייבת שנשארת במדרגה הנמוכה גם בלי חלק מהפטור

הטעויות שעולות הכי הרבה כסף

• להוון בפטור כדי לסגור משכנתא, ולשלם על זה מס על הקצבה עשרים שנה. דוגמה 1. לפעמים עדיף היוון חייב עם פריסה, ולפעמים הלוואה על חשבון קרן השתלמות.
• להוון לפני גיל הזכאות ולגלות שאין פטור. הפטור מתחיל ב-67 לגבר, 62 עד 65 לאישה לפי שנת הלידה, או תחילת הקצבה.
• לפספס את 90 הימים ולהישאר עם חלוקה שלא התכוונתם אליה.
• לתת לקצבה להתחיל בלי לבקש היוון בקרן חדשה, ולגלות שאי אפשר לבקש אחר כך.
• "למשוך פיצויים בדרך של היוון" מקופה שהופקדו בה בלי תגמולי מעביד, ולגלות שכל הסכום כולל הרווחים ממוסה כמענק פרישה לפי 9(7א)(ז).
• להניח שהיוון פוגע בשאירים. בהיוון זמני זה לא נכון (למעט חפיפה עם תקופת תשלומים מובטחים); בהיוון קבוע בקרן חדשה כן.
• לפורש עם קצבה בינונית בלבד: לוותר על היוון פטור מפחד "לאבד את הפטור". מי שהכנסתו החייבת אחרי הפטור נשארת במדרגת 10% ובגבולות נקודות הזיכוי, אובדן הפטור לא עולה לו כלום. ההפסד האמיתי אצלו הוא הקצבה שוויתר עליה.
• לחשב 1.35 על היוון. המקדם חל על מענקים בלבד. היוון פטור של 150,000 ₪ גורע 150,000 מהסל, לא 202,500.

המידע במאמר הוא כללי ולהמחשה בלבד, מבוסס על התקנון התקני של קרנות הפנסיה החדשות (סעיפים 41, 51, 61), התקנון האחיד של הקרנות הוותיקות (סעיף 15), תקנות שירות המדינה (גמלאות) (היוון קצבאות ותביעות נגד צד שלישי) תשנ"ט-1998, סעיף 23 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), סעיפים 8(ג)(3) ו-9א לפקודת מס הכנסה, חוזרי מס הכנסה 2/2013 ו-2/2022 ומדריך רשות המסים לטופס 161ד לשנת 2026, ואינו מהווה ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או תחליף לבדיקה אישית. המקדמים בדוגמאות הם להמחשה. נועם ששון - מתכנן פרישה וסוכן ביטוח פנסיוני מורשה, רישיון L-00132363.

המדריך הזה הוא חלק אחד מהתמונה. איך מחברים את המס, הקצבה, המענקים וביטוח לאומי לתוכנית אחת, מוסבר בעמוד תכנון פרישה. ואם רוצים לעבור את זה עם מישהו לצדכם, כך נראית העבודה עם מתכנן פרישה.

מחשבונים שעוזרים ליישם את המדריך

חינם, בלי השארת פרטים, עם הדפסה של התוצאה.

מחשבון קיבוע זכויות (טופס 161ד)כמה מהקצבה יהיה פטור ממס, ומה מענקים והיוון עושים לפטורלכמה זמן יספיק הכסף?שנים וחודשים עד שהחיסכון נגמרמשיכת ריבית בלבד (אנונה)כמה אפשר למשוך בחודש מהתשואה בלבד