נועם ששון19 באוקטובר 202617 דקות קריאהביום שמגישים לקרן הפנסיה בקשה לקצבת זקנה ממלאים טופס אחד, וחותמים עליו פעם אחת. בטופס הזה מחליטים כמה יקבל בן או בת הזוג אחריכם, אם לקנות תקופת הבטחה, אם להוון חלק מהקצבה ובאיזה מסלול השקעה הכסף ינוהל. עם קבלת הקצבה הראשונה הבחירות האלה ננעלות: אחוז השאירים, תקופת ההבטחה וההיוון, ובתקנונים ובטפסים שבדקתי גם מסלול ההשקעה. את אפשרות שינוי המסלול שווה לבדוק מראש מול הקרן שלכם. המדריך עובר על כל החלטה בטופס, עם לשון התקנון, טבלת מקדמים אמיתית מקרן אחת ודוגמאות מחושבות, כדי שתגיעו ליום הזה עם תשובות ולא עם ניחושים.
בקצרה
הרבה אנשים מדברים על "מסלול פרישה" כאילו יש תפריט סגור של מסלולים עם שמות. בתקנון התקני של קרנות הפנסיה החדשות אין דבר כזה. יש ארבע בחירות נפרדות, ומה שנקרא "מסלול" הוא השילוב שלהן:
התקנון קובע במפורש: "לאחר קבלת קצבת הזקנה הראשונה, לא יהיה רשאי הפנסיונר לשנות את בחירתו". בטופס של אחת הקרנות זה כתוב עוד יותר ישיר: עם קבלת הקצבה הראשונה לא תוכלו לבצע שינויים בבחירות, לשנות את תוכנית הפרישה או למשוך כספים. גם ההיוון ננעל באותו רגע, ובטופס של קרן אחרת יש הצהרה שאחרי תחילת הקצבה לא ניתן לשנות את מסלול ההשקעה. החלון שלכם הוא עד התשלום הראשון. לפי התקנון, בין האישור לבין התשלום עוד אפשר לתקן, וכדאי לוודא את זה מול הקרן. אחרי התשלום הראשון לא.
הדבר היחיד שנשאר פתוח: שמות המוטבים, ואיך התשלומים המובטחים יתחלקו בין השאירים או המוטבים. לפי התקנון, "הפנסיונר יוכל לשנות את החלוקה המבוקשת או את שמות המוטבים בכל עת".
לשון התקנון: עמית שיש לו בן זוג במועד הגשת הבקשה "יבחר במסגרת הבקשה לקבלת קצבת זקנה את שיעור הקצבה מתוך קצבת הזקנה שלו שישולם לאלמן לאחר מותו", והשיעור "לא יפחת מ-30%". סך כל קצבאות השאירים, לבן הזוג ולילדים יחד, לא יעלה על 100% מקצבת הזקנה.
כלומר 30%, 40%, 50%, 60%, 75% ו-100% הם כולם נקודות על סקאלה רציפה. אפשר לבחור גם 45% או 80%. בטפסים של הקרנות השדה הזה מסומן "חובה".
זו אולי אי ההבנה הנפוצה ביותר. 60% הוא הבסיס שלפיו מודפסות טבלאות המקדמים בתקנון, ולא ברירת מחדל משפטית. התקנון לא קובע שיעור למי שלא בחר, כי הבחירה עצמה חובה. מה שהקרן עושה עם טופס שהשדה הזה נשאר בו ריק לא כתוב בתקנון, וסביר שהטופס יחזור אליכם כחסר. אל תשאירו את זה לקרן.
רק מי שאין לו בן זוג במועד הגשת הבקשה. התקנון: עמית כזה "יקבל קצבת זקנה ללא ביטוח לקצבת שאירי בן זוג של פנסיונר". בטופס של אחת הקרנות האפשרות "היעדר שאירים" מסומנת כרלוונטית לרווק, גרוש או אלמן בלבד. מי שיש לו בן זוג לא יכול לבחור 0%. המינימום שלו 30%. לפי התקנון, "בן זוג" הוא מי שנשוי לכם, או ידוע בציבור שהכירה בו ערכאה שיפוטית, או שהקרן הכירה בו בכפוף להכרה של הביטוח הלאומי.
ומה עם הסכמת בן הזוג? בתקנונים ובטפסים שבדקתי אין דרישה לחתימת בן הזוג על בחירת שיעור נמוך. הקרן מבקשת צילום תעודת זהות של שניכם, עם ספח שמראה מצב משפחתי, אבל לא את הסכמתו. ההגנה של בן הזוג היא רצפת ה-30% עצמה. כדאי לבדוק בטופס של הקרן שלכם, כי לא בדקתי את כל הקרנות.
כיסוי לילדים לא קורה מעצמו. לפי תקנון מור, מי שלא בחר לבטח את ילדיו, "לא יחול כיסוי בגינם לאחר מותו". יתום לעניין זה הוא ילד שטרם מלאו לו 21. מי שיש לו ילד בן 19, משלם בדרך כלל על הכיסוי סכום קטן יחסית, כי הכיסוי נגמר בגיל 21. את המקדם קובע אקטואר הקרן, והוא לא מופיע בטבלאות המודפסות.
"בן נבחר עם מוגבלות" הוא מקרה שונה, ויש בו שני תנאים שחשוב להכיר מראש. הראשון: הביטוח הלאומי הכיר בזכאות הילד לקצבת נכות כללית לפני מועד הפרישה. השני: הפורש בחר לבטח אותו בבקשה לקצבה. מי שמגלה את זה אחרי התשלום הראשון, איחר. יש גם תנאי שלישי, שנבדק במועד הפטירה ומעת לעת אחריה: הבן אינו מסוגל לכלכל את עצמו ואין לו הכנסה למחייתו. קצבת נכות כללית או קצבת זקנה מהביטוח הלאומי לא נחשבות הכנסה לעניין זה.
הטווח שונה בין הקרנות, ולכן כדאי לבדוק בטופס של הקרן שלכם:
| קרן (לפי המסמך שנבדק) | שיעור לילד או לבן עם מוגבלות |
|---|---|
| מנורה מבטחים, תקנון ינואר 2026 | לא פחות מ-20% מקצבת הזקנה |
| הראל, טופס בקשה לקצבת זקנה | לבן עם מוגבלות: בין 30% ל-40% |
| מיטב, טופס בקשה לקצבת זקנה | לבן עם מוגבלות: לא פחות מ-30% |
| מור, תקנון יוני 2025 | לבן עם מוגבלות: לא יותר מ-40%, והקרן רשאית לבצע חיתום רפואי |
ובכל הקרנות: סך כל קצבאות השאירים לא יעלה על 100% מקצבת הזקנה.
תקופת תשלומים מובטחים היא 60, 120, 180 או 240 חודשים ממועד הזכאות לקצבה. יש לה שתי מגבלות בתקנון:
רוב האנשים חושבים שאם נפטרים בתוך תקופת ההבטחה, האלמנה מקבלת את הקצבה המלאה ועוד תוספת. זה לא מה שכתוב בתקנון. השאירים מקבלים את קצבת השאירים הרגילה שלהם, ועליה "קצבאות נוספות אשר סכומן הכולל יהיה שווה להפרש שבין הקצבה האחרונה ששולמה לפנסיונר לבין סך קצבאות השאירים המקוריות", עד סוף התקופה. כלומר תקופת ההבטחה רק משלימה את קצבת השאירים לגובה הקצבה המלאה, עד שהתקופה נגמרת.
המשמעות: כשבחרתם 60% לבן הזוג, תקופת ההבטחה "קונה" רק את ה-40% החסרים, ורק בתוך התקופה. לכן היא זולה. כשאין בן זוג, היא קונה 100% מהקצבה, ולכן היא יקרה הרבה יותר. מי שאין לו שאירים, ונפטר בתוך התקופה, המוטבים שלו (ובאין מוטבים, היורשים) מקבלים את הערך המהוון של הקצבאות שנותרו, בתשלום אחד.
דוגמה: מה האלמנה מקבלת בפועל
להמחשה. גבר בן 67, אשתו בת 64, צבירה של 1,500,000 ₪. הוא בוחר 60% לאשתו ו-240 חודשי הבטחה. המקדם בתקנון של קרן אחת: 196.35, והקצבה 7,639 ₪. הוא נפטר אחרי חמש שנים, כלומר אחרי 60 תשלומים.
אשתו מקבלת קצבת שאירים של 60%, כ-4,584 ₪, לכל חייה. בנוסף, במשך 180 החודשים שנותרו עד סוף 240 החודשים היא מקבלת השלמה של כ-3,055 ₪ (7,639 פחות 4,584), כך שבסך הכול היא מקבלת 7,639 ₪ בחודש. אחרי 240 החודשים ההשלמה נגמרת, והיא נשארת עם 4,584 ₪. היא לא מקבלת 7,639 ועוד 4,584. (הסכומים בלי עדכוני קצבה לאורך השנים.) לפי התקנון, היא רשאית בכל עת לקבל את יתרת ההשלמה כסכום מהוון אחד במקום תשלום חודשי. אם היא נפטרת לפני סוף התקופה, יתרת ההשלמה עוברת לשאירים האחרים, ובהיעדרם משולמת כסכום מהוון ליורשים שלה.
שימו לב גם להבדל בין שאירים למוטבים. כשיש אלמן או אלמנה, ההשלמה בתקופת ההבטחה הולכת לשאירים. המוטבים שרשמתם רלוונטיים בעיקר כשאין שאירים, ואז הם מקבלים את הערך המהוון.
הקצבה היא הצבירה חלקי מקדם ההמרה. המקדם נקבע לפי הגיל, שנת הלידה והמין שלכם, גיל ומין בן הזוג ושיעור הקצבה שבחרתם לו, הילדים ותקופת ההבטחה. הוא נקבע לפי התקנון כפי שהוא במועד הזכאות הראשון, ולא משתנה אחר כך. ככל שהמקדם גבוה יותר, הקצבה נמוכה יותר.
הטבלה הבאה לקוחה מהתקנון של קרן אחת, מנורה מבטחים מקיפה, ינואר 2026, להמחשה. היא לגבר יליד 1960 בגיל 67, בדמי ניהול של 0.3%, כשאשתו צעירה ממנו ב-3 שנים. בעמודות הימניות חישבתי את הקצבה על צבירה של 1,200,000 ₪.
| תקופת הבטחה | מקדם עם 60% לבת הזוג | קצבה עם 60% | מקדם ללא בת זוג | קצבה ללא בת זוג |
|---|---|---|---|---|
| ללא | 188.73 | 6,358 ₪ | 167.43 | 7,167 ₪ |
| 120 חודשים | 190.20 | 6,309 ₪ | 170.92 | 7,021 ₪ |
| 180 חודשים | 192.43 | 6,236 ₪ | 175.91 | 6,822 ₪ |
| 240 חודשים | 196.35 | 6,112 ₪ | 183.92 | 6,525 ₪ |
שני דברים קופצים מהטבלה. הראשון: אצל נשוי, 240 חודשי הבטחה מורידים את הקצבה ב-246 ₪ (כ-3.9%). אצל יחיד, אותה תקופה מורידה 642 ₪ (כ-9%). זה ההבדל בין "להשלים 40%" לבין "להבטיח 100%". השני: הכיסוי לאישה בת 64 בשיעור 60% עולה כ-809 ₪ בחודש מול קצבה ללא שאירים, כי הסיכוי שהיא תחיה אחריו גבוה.
הטבלאות המודפסות בתקנון מחושבות רק ל-60%. התקנון כותב שכאשר השיעור שונה מ-60%, או הפרש הגילים שונה מ-3 שנים, אקטואר הקרן מבצע התאמה של המקדם. אף תקנון שקראתי לא מפרסם מקדמים ל-30% או ל-100%. את המספרים האלה מקבלים מהקרן, בסימולציה שבמכתב שלפני הפרישה.
כדי לתת תחושת גודל, הערכתי אותם מתוך שני המקדמים המודפסים, בהנחה שהמקדם משתנה באופן קווי עם השיעור. זו הערכה להמחשה בלבד: היא מראה את כיוון ההשפעה, והמקדם המחייב יגיע מהקרן.
| שיעור לבת הזוג | מקדם | קצבה על 1,200,000 ₪ | לאלמנה אחריו |
|---|---|---|---|
| ללא (רק למי שאין לו בת זוג) | 167.43 (מודפס) | 7,167 ₪ | 0 |
| 30% | 178.08 (הערכה להמחשה) | 6,739 ₪ | כ-2,022 ₪ |
| 60% | 188.73 (מודפס) | 6,358 ₪ | כ-3,815 ₪ |
| 75% | 194.06 (הערכה להמחשה) | 6,184 ₪ | כ-4,638 ₪ |
| 100% | 202.93 (הערכה להמחשה) | 5,913 ₪ | 5,913 ₪ |
כל הדוגמאות להמחשה, לפי המקדמים של מנורה מבטחים מקיפה, ינואר 2026, דמי ניהול 0.3%, שנת לידה 1960. מקדמי 30%, 75% ו-100% הם הערכה להמחשה.
דוגמה 1: זוג, הוא בן 67 והיא בת 64, צבירה של 1,500,000 ₪
| בחירה | מקדם | קצבה חודשית | לאלמנה אחריו |
|---|---|---|---|
| 30% (הערכה) | 178.08 | 8,423 ₪ | 2,527 ₪ |
| 60% | 188.73 | 7,948 ₪ | 4,769 ₪ |
| 75% (הערכה) | 194.06 | 7,730 ₪ | 5,797 ₪ |
| 100% (הערכה) | 202.93 | 7,392 ₪ | 7,392 ₪ |
| 60% ו-240 חודשי הבטחה | 196.35 | 7,639 ₪ | 4,584 ₪ לכל החיים, עם השלמה ל-7,639 ₪ עד סוף 240 החודשים |
המעבר מ-30% ל-60% עולה לו 475 ₪ בחודש (כ-5.6%), ומגדיל את מה שאשתו תקבל בכ-89%, מ-2,527 ל-4,769 ₪. השיעור מוכפל, אבל הוא מחושב מקצבה נמוכה יותר, ולכן הסכום לא מוכפל. תקופת הבטחה של 240 חודשים על גבי 60% מגדילה את המקדם בכ-4%, ועולה 309 ₪ בחודש. ההחלטה כאן היא לא "מה ממקסם את הקצבה שלי", אלא כמה אשתו צריכה כדי לחיות בלעדיו, ומאילו מקורות נוספים.
דוגמה 2: יחיד, בן 67, צבירה של 1,500,000 ₪, שוקל תקופת הבטחה
בלי בת זוג ובלי הבטחה: 1,500,000 חלקי 167.43, קצבה של 8,959 ₪. עם 240 חודשי הבטחה: 1,500,000 חלקי 183.92, קצבה של 8,156 ₪. המחיר: 803 ₪ בחודש, כ-9%, לכל החיים.
מה הוא קונה? אם ייפטר אחרי חמש שנים, המוטבים שלו יקבלו את הערך המהוון של 180 התשלומים שנותרו, בתשלום אחד. אם יחיה מעבר לגיל 87, שילם על ביטוח שלא נוצל. זו החלטה של מי שרוצה להשאיר משהו לילדים, ולא החלטה שמגדילה את ההכנסה שלו. השוו אותה לחלופות: כסף שנשאר מחוץ לקצבה, ביטוח חיים, או צבירה שלא הופכים לקצבה.
ולהשוואה: אילו היה נשוי לאישה בת 64 ובוחר 60%, הקצבה שלו הייתה 7,948 ₪. הכיסוי לאשתו "עולה" 1,011 ₪ בחודש, כ-11.3%, כי צפוי שהיא תחיה אחריו.
דוגמה 3: אישה בת 64, בעלה בן 67, צבירה של 1,000,000 ₪
עם 60% לבעלה: 1,000,000 חלקי 198.71, קצבה של 5,032 ₪, והאלמן יקבל 3,019 ₪. אילו לא הייתה נשואה: 1,000,000 חלקי 191.80, קצבה של 5,214 ₪. ההפרש רק 182 ₪ בחודש, כ-3.5%, כי צפוי שבעל מבוגר יותר ימות לפניה.
המסקנה הפוכה מדוגמה 1: לאישה שבעלה מבוגר ממנה, שיעור גבוה לבן הזוג זול יחסית. בהערכה להמחשה, 100% לבעלה נותנים מקדם של כ-203.32 וקצבה של 4,918 ₪, רק 114 ₪ פחות מ-60%. (אישה ילידת 1960 מגיעה לגיל פרישה ב-62 ו-4 חודשים. השורה של גיל 64 מתאימה למי שמתחילה קצבה מאוחר יותר.)
אלמן או אלמנה של פנסיונר מוגדרים בתקנון כמי שהיה בן הזוג "במועד פרישתו", ושהקצבה חושבה לפי נתוניו. מזה נגזרים שלושה כללים שחשוב להכיר לפני החתימה:
מי שנמצא בתהליך גירושים, או מתכנן נישואים, סמוך לפרישה, צריך לחשוב על העיתוי לפני שמגיש בקשה. המצב המשפחתי ביום הבקשה הוא זה שקובע. גירושים לפני הפרישה הם עניין נפרד: הסכם או פסק דין יכולים לחלק את החיסכון הפנסיוני עצמו לפי חוק לחלוקת חיסכון פנסיוני בין בני זוג שנפרדו, ואז הצבירה שממנה מחושבת הקצבה קטנה.
לפי חוזר רשות שוק ההון על מסלולי השקעה, קרן פנסיה מנהלת את הנכסים שמול הפנסיונרים בחשבון נפרד, במסלול בסיסי למקבלי קצבה שהוא מסלול ברירת המחדל, והיא רשאית להציע להם גם מסלולי השקעה נוספים. שני מסלולים ותיקים נוספים סגורים להצטרפות, כך שמי שפורש היום נכנס לבסיסי או למסלול חלופי שהקרן מציעה.
מה קיים בפועל תלוי בקרן:
הקצבה בקרן חדשה אינה קבועה בשקלים. עודף או גירעון אקטוארי מתשואות ומריבית נזקף לעתודה נפרדת לכל מסלול השקעה של מקבלי קצבה. כשהעתודה עוברת 1% מההתחייבויות, בעודף או בגירעון, הקצבאות מתעדכנות למעלה או למטה, והקרן רשאית לפרוס את העדכון על עד שלוש שנים ממועד המאזן (בתקנון מנורה מבטחים, לפי סעיף 109 והנספח שמפנה אליו). בנוסף, למי שפורש היום (וכך גם לכל מי שהתחיל לקבל קצבה מ-2018 ואילך), הקצבה מתעדכנת לפי המדד אחת לשנה, בגין השנה הקודמת. העדכון נכנס לקצבה בגין חודש אפריל, שמשולמת בתחילת מאי.
ומה עם הריבית המובטחת? לפנסיונרים בקרן פנסיה חדשה מקיפה (ההסדר לא חל על קרן כללית), 60% מהנכסים שמול הקצבאות נהנים ממנגנון הבטחת התשואה של המדינה. הנכסים האלה מושקעים כמו שאר הקרן, אבל בהתחשבנות בין הקרן למדינה כל 60 חודשים התשואה עליהם מושלמת, או מקוזזת, ל-5.15% לשנה מעל המדד. המנגנון מקטין את השפעת התשואות על החלק הזה, אבל הוא לא מבטיח קצבה חודשית קבועה, והקצבה עדיין מתעדכנת לפי מנגנון העתודה שתיארתי למעלה.
הפשרה כאן כנה ופשוטה: מסלול עם יותר מניות יכול להניב יותר לאורך זמן, וגם קצבה שזזה יותר, למעלה ולמטה. מי שהקצבה הזו מכסה אצלו את ההוצאות הקבועות, ואין לו מקור אחר לספוג ירידה, צריך לשאול את עצמו אם הוא יכול לחיות עם קצבה שיורדת בשנה רעה. ואם הבחירה ננעלת, צריך לשאול את זה עכשיו.
באותה בקשה מחליטים גם אם להוון חלק מהקצבה לסכום חד פעמי. בקרן חדשה אפשר להוון את החלק שמעל הקצבה המזערית (5,306 ₪ ב-2026), ומי שקצבתו בגובה המזערית או מתחתיה יכול להוון עד 25% לעד חמש שנים, וזה אפשרי גם אחרי שהוונו את כל החלק שמעל המזערית. ההיוון נבחר רק עם הבקשה, ואחרי הקצבה הראשונה אי אפשר לבקש אותו או לחזור ממנו. התקנון גם מאפשר להמיר לקצבה רק חלק מהצבירה. שימו לב שבהיוון קבוע גם קצבת השאירים קטנה, כי היא נגזרת מהקצבה המופחתת. כל הפרטים, כולל המס, במדריך ההיוון.
| שלב | מה קורה, לפי התקנון |
|---|---|
| 6 חודשים לפני גיל תום תקופת הביטוח (או גיל פרישת החובה) | הקרן שולחת הודעה שמציגה את האפשרויות: היוון, תקופת תשלומים מובטחים, סכום קצבה מזערי, שיעורי קצבה לשאירים, דחיית פרישה, העברת כספים לקופה אחרת, הפסקת הכיסויים הביטוחיים ודמי הניהול הצפויים כפנסיונר. זה המכתב שצריך לקרוא בעיון. |
| מתי אפשר להגיש | מגיל 60 (גיל הזכאות המינימלי) ואילך. על פרישה לפני גיל הפרישה יש מדריך פרישה מוקדמת. |
| 7 ימי עסקים | הקרן מאשרת שקיבלה את הבקשה, ומבקשת מסמכים חסרים אם יש. |
| 10 ימי עסקים | אישור הבקשה מיום קבלת טופס מלא ותקין. |
| מועד הזכאות הראשון | המאוחר מבין ה-1 בחודש שביקשתם וה-1 בחודש שאחרי האישור. |
| עד 3 חודשים אחורה | אפשר לבקש, בטופס הבקשה, תשלום של עד 3 חודשי קצבה בעד החודשים שלפני מועד הזכאות, בתנאי שבחודש הראשון שלהם כבר מלאו לכם 60. זה לא מתנה: המקדם גדל בדיוק במספר החודשים (למשל מ-188.73 ל-191.73 על 3 חודשים). על 1,200,000 ₪ זה כ-18,800 ₪ בתשלום אחד, וכ-99 ₪ פחות בקצבה בכל חודש, לכל החיים. |
| כל חודש | הקצבה משולמת עד ה-3 בחודש, בעד החודש הקודם. |
המסמכים שהקרנות מבקשות בדרך כלל: טופס הבקשה המלא, טופס 101, צילום תעודת זהות שלכם ושל בן הזוג עם ספח מפורט, אישור ניהול חשבון בנק, ולידוע בציבור פסק דין או הכרה של הביטוח הלאומי. מי שעדיין עובד וממיר פיצויים, או פורש לפני גיל הפרישה, יצטרך גם מכתב שחרור מהמעסיק. מי שגר בחו"ל יותר מחצי שנה יידרש לשלוח תעודת חיים. הרשימה המלאה בצ'קליסט 12 החודשים שלפני הפרישה.
בביטוח מנהלים ההחלטות דומות, אבל השיקול המרכזי שונה: המקדם. בפוליסות ישנות יש לעיתים מקדם קצבה מובטח, כלומר מקדם שנקבע מראש, במועד הוצאת התכנית, ואינו מתעדכן גם כשתוחלת החיים מתארכת (כך מתואר מקדם כזה בחוזר הביטוח 2012-1-5). מאז 1.1.2013 חברות הביטוח לא משווקות פוליסות חיסכון עם מקדם מובטח, למעט למי שמלאו לו לפחות 60 במועד המכירה, ובתנאים שקבע החוזר. חוזר ביטוח 2016-1-12 הוסיף חריג נוסף: מי שיש לו פוליסה כזו יכול לנייד את כל הכסף שבה לפוליסה חדשה בחברת ביטוח, בתנאים שבחוזר, ולשמור על אותם מקדמים.
המשמעות המעשית: בדרך כלל מקדם מובטח שייך לפוליסה ולכסף שנצבר בה, וכסף שמועבר ממנה לקרן פנסיה או לקופה אחרת מאבד אותו. בדקו את תנאי הפוליסה לפני העברה. לכן לפני שמעבירים כסף מפוליסה ישנה "כדי לאחד", צריך לבדוק את נספח המקדמים של הפוליסה ולהשוות אותו למקדם בקרן. האפשרויות בפוליסה עצמה, כמו תקופת הבטחה ושיעור לבן הזוג, שונות מפוליסה לפוליסה, והן כתובות בתנאי הפוליסה.
בקופת גמל לקצבה, החוזר על מסלולי ההשקעה מאפשר לגוף המנהל להציע מסלולי השקעה נוספים למקבלי קצבה בחשבון נפרד. מה שמוצע בפועל, ובאיזה מקדם, שונה בין החברות, ושווה השוואה לפני שבוחרים איפה להמיר לקצבה.
קצבת הזקנה מהקרן היא בדרך כלל קצבה מזכה (רשות המסים מוציאה מההגדרה קצבת שאירים וקצבה מוכרת, ולכן כדאי לבדוק מול הקרן אם חלק מהקצבה מסווג אחרת). ב-2026 הפטור לפי סעיף 9א הוא עד 5,422 ₪ בחודש, והוא מתחיל רק מגיל הזכאות: המאוחר מבין גיל הפרישה לפי החוק ותחילת הקצבה. מענקים פטורים שקיבלתם מקטינים את הפטור, אבל לכל היותר ב-35% מהתקרה, כך שלפחות 2,122 ₪ נשארים פטורים מול המענקים. היוון בפטור הוא סיפור אחר: הוא נלקח מאותו סל פטור, ויכול להקטין גם את החלק הזה. הפרטים במדריך קיבוע הזכויות.
קצבת השאירים לאלמן או לאלמנה פטורה מכוח סעיף אחר, 9(6ו) לפקודה, עד תקרת הקצבה המזכה, 9,430 ₪ בחודש ב-2026. אותו סעיף חל גם על קצבת שאירים לילד שטרם מלאו לו 21, או שאין לו כושר להשתכר. שימו לב: הסעיף מגדיר את בן הזוג כבן הזוג של הנפטר בעת הפטירה. לכן גרוש או גרושה שממשיכים לקבל קצבת שאירים מהקרן לא בהכרח נהנים מהפטור הזה, וכדאי לבדוק את המיסוי מראש. במכתב של רשות המסים מ-31.12.2025 נקבע שמי שמקבל קצבת שאירים שאינה עולה על התקרה, ומצהיר בפני משלם הקצבה שזו קצבת השאירים היחידה שמשולמת לו, פטור ממילוי טופס 101. התנאים המדויקים כתובים בסעיף, ושווה לבדוק אותם מול המצב שלכם. לצורך תכנון: לפי הכלל הזה, אלמנה שמקבלת, למשל, 4,769 ₪ קצבת שאירים כקצבת השאירים היחידה שלה, נמצאת מתחת לתקרה.
אין כאן תשובה אחת נכונה. הטבלה לא ממליצה, היא מסדרת את השאלות שאני שואל לפני שממלאים את הטופס.
| המצב | מה זה עושה למקדם | שאלות לבדוק |
|---|---|---|
| בן או בת זוג צעירים בהרבה | המקדם עולה (לגבר עם אישה צעירה ב-10 שנים, פי 1.058 בתקנון שבדקתי) | ממה בן הזוג יחיה אחריכם, ולכמה שנים? האם 30% יספיקו, או שהפער ייפול עליו? |
| בן או בת זוג מבוגרים מכם | שיעור גבוה זול יחסית | האם שיעור גבוה, שעולה מעט, נותן שקט שווה את ההפרש? |
| לבן הזוג יש פנסיה משלו | אין השפעה על המקדם, רק על הצורך | כמה תהיה ההכנסה של בן הזוג בלעדיכם, מהפנסיה שלו, מקצבת הזקנה של הביטוח הלאומי ומחסכונות? |
| מצב בריאותי שמקצר את תוחלת החיים | המקדם לא מתחשב בבריאות | האם שיעור גבוה לבן הזוג, או תקופת הבטחה, מגינים על המשפחה טוב יותר מקצבה גבוהה לכם? |
| יחיד עם ילדים בוגרים | תקופת הבטחה יקרה (כ-9% ל-240 חודשים בדוגמה) | האם יש דרך זולה יותר להשאיר להם כסף? מה המוטבים יקבלו בפועל, ערך מהוון בתשלום אחד? |
| ילד מתחת ל-21 | מקדם שקובע האקטואר | כמה שנים נשארו עד 21, וכמה זה עולה בחודש? |
| ילד עם מוגבלות | שיעור לפי הקרן, ולעיתים חיתום רפואי | האם יש הכרה של הביטוח הלאומי לפני מועד הפרישה? מה הטווח בקרן שלכם? |
| גירושים או נישואים בקרוב | הנתונים ביום הבקשה קובעים | מי יופיע בטופס כבן זוג, והאם כדאי להקדים או לדחות את הבקשה? |
| הקצבה מכסה את כל ההוצאות הקבועות | לא משפיע על המקדם | האם תוכלו לחיות עם קצבה שזזה במסלול השקעה עם יותר מניות? |
כדי לראות כמה הכנסה חודשית אתם צריכים, ומה קורה לכסף שנשאר מחוץ לקצבה, יש באתר את מחשבון ההון הנדרש ואת מחשבון דלדול ההון.
הכלל שלי: לפני שבוחרים אחוז, כותבים על דף אחד כמה בן או בת הזוג יצטרכו בחודש אם תלכו מחר, ומה יש להם בלי הקרן הזו. ההפרש הוא מה שקצבת השאירים צריכה לכסות. ואז מבקשים מהקרן סימולציה בכתב לשלושה שיעורים לפחות, עם ובלי תקופת הבטחה, לפני שחותמים.
אין מסלול אחד נכון. "מסלול" הוא שילוב של ארבע בחירות: שיעור לבן הזוג (30% עד 100%), כיסוי לילדים, תקופת הבטחה והיוון, ובנפרד מסלול השקעה. השאלה המרכזית היא כמה בן הזוג יצטרך אחריכם וממה עוד הוא יחיה.
השם המקובל לבחירות שממלאים בבקשה לקצבת זקנה. בתקנון התקני של קרנות הפנסיה החדשות אין רשימה סגורה של מסלולים עם שמות, אלא בחירות נפרדות שמשולבות למקדם אחד.
כל שיעור בין 30% ל-100% מקצבת הזקנה. מי שיש לו בן או בת זוג במועד הבקשה (נשוי, או ידוע בציבור שהוכר) חייב לבחור, ואין ברירת מחדל של 60%. סך כל קצבאות השאירים, לבן הזוג ולילדים, לא יעלה על 100%.
לא. "ללא שאירים" קיים רק למי שאין לו בן זוג במועד הגשת הבקשה. למי שיש לו בן זוג, כולל ידוע בציבור שהוכר, המינימום הוא 30%.
תקופה של 60, 120, 180 או 240 חודשים, שאם נפטרים בתוכה, השאירים מקבלים השלמה עד גובה הקצבה המלאה עד סוף התקופה. התקופה לא נמשכת מעבר לגיל 87. כשאין שאירים, המוטבים מקבלים את הערך המהוון של הקצבאות שנותרו.
לא. היא מקבלת את קצבת השאירים שלה ועוד השלמה בגובה ההפרש עד הקצבה המלאה, כך שבסך הכול היא מקבלת את הקצבה המלאה, עד סוף התקופה. אחר כך נשארת רק קצבת השאירים.
המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לקבל את הקצבה החודשית. בתקנון של קרן אחת, גבר בן 67 עם 60% לאשתו מקבל מקדם של 188.73, כלומר 6,358 ₪ על 1,200,000 ₪. המקדם נקבע במועד הזכאות הראשון ולא משתנה אחר כך.
לא. אחרי הקצבה הראשונה אי אפשר לשנות את שיעור השאירים, תקופת ההבטחה או ההיוון, ובטפסים של הקרנות שבדקתי גם לא את מסלול ההשקעה. רק את חלוקת התשלומים המובטחים ואת שמות המוטבים אפשר לשנות בכל עת.
הזכות של בן הזוג שבטופס לא נגרעת, אלא אם בית משפט קבע אחרת. ובן זוג חדש לא ניתן להוסיף אחרי תחילת הקצבה.
בכל קרן יש מסלול בסיסי למקבלי קצבה, שהוא ברירת המחדל. קרנות רשאיות להציע מסלולים נוספים, וההיצע שונה בין הקרנות: מסלול הלכה, מסלול עוקב מדדים, ובחלק מהקרנות גם מסלולים אחרים. כדאי לבדוק בטופס של הקרן שלכם מה מוצע, ואם אפשר לשנות אחר כך.
מגיעים לטופס הבקשה לקצבה? נעבור יחד על כל בחירה, נבקש מהקרן את הסימולציות הנכונות ונבדוק את המספרים לפני שהקצבה הראשונה נועלת אותם.
לשיחת היכרות ללא עלותהמידע במאמר הוא כללי ולהמחשה בלבד, מבוסס על התקנון התקני של קרנות הפנסיה החדשות (פרקים ו' ו-ז', סעיפים 41 עד 62, 109 ו-110, כפי שהם בתקנון מנורה מבטחים מקיפה, ינואר 2026, ובתקנון מור פנסיה כללית, יוני 2025), טופסי הבקשה לקצבת זקנה של הראל ומיטב, חוזר אגף שוק ההון 2016-3-4, חוזר רשות שוק ההון 2022-9-30, חוזרי אגף שוק ההון 2012-1-5 ו-2016-1-12, תקנות העברת כספים בין קופות גמל ומכתב רשות המסים מ-31.12.2025, ואינו מהווה ייעוץ מס או פנסיוני, ואינו תחליף לבדיקה אישית. המקדמים בדוגמאות לקוחים מתקנון של קרן אחת, ומקדמי 30%, 75% ו-100% הם הערכה להמחשה. נועם ששון - מתכנן פרישה וסוכן ביטוח פנסיוני מורשה, רישיון L-00132363.
המדריך הזה הוא חלק אחד מהתמונה. איך מחברים את המס, הקצבה, המענקים וביטוח לאומי לתוכנית אחת, מוסבר בעמוד תכנון פרישה. ואם רוצים לעבור את זה עם מישהו לצדכם, כך נראית העבודה עם מתכנן פרישה.
נכתב על ידי
נועם ששון
מתכנן פרישה, סוכן ביטוח פנסיוני מורשה (רישיון L-00132363). מתמחה בפנסיה תקציבית, קרנות ותיקות ותכנון מס בפרישה.
עוד על נועם
המנגנון של ריבית דריבית בשפה פשוטה, עם טבלאות שחישבנו בעצמנו ומה אוכל אותה בישראל: אינפלציה, מס והפסקות. כולל הבטחת 5.15% על 30% מהקרן, כמה זמן מחזיק מיליון שקל אחרי הפרישה ומה עוד אפשר לבנות למי שמתחיל ב-50 או ב-55.
לקריאה
מה החוק מחייב עצמאי להפקיד ב-2026, כמה מס חוזר על הפקדה של 38,412 ₪ ועל קרן השתלמות, ומה עושים כשמתחילים ברצינות בגיל 50 או 60. עם לשון החוק, המספרים של 2026 ושתי דוגמאות מחושבות.
לקריאה
מבוטחי מבטחים הוותיקה, מקפת, נתיב, קג"מ ושאר הקרנות שבהסדר מחזיקים בקצבה שנקבעת לפי נוסחה: 2% לשנה עד 70%, צמודה למדד. אבל משיכת כספים מבטלת אותה כולה, פרישה מוקדמת מורידה עד 35%, והשכר הקובע נגזר מיחסי שכר ולא מהמשכורת האחרונה. המדריך עובר על התקנון האחיד סעיף אחרי סעיף, עם המספרים של 2026 ודוגמה מחושבת.
לקריאה
