מתי מתחילים לתכנן פרישה: מה עושים בגיל 50, 55, 60, 62 ו-67, והטעויות שעולות הכי הרבה כסף (מדריך 2026)

התשובה הקצרה לשאלה "מתי מתחילים לתכנן פרישה" היא: בגיל 50, כי אז קרן הפנסיה מתחילה לשנות את ההתנהגות שלה בלי לשאול אתכם. התשובה המלאה היא לוח זמנים: בכל גיל בין 50 ל-70 יש החלטה אחת או שתיים שאם מפספסים אותן, הן עולות כסף שלא חוזר. המדריך עובר גיל אחרי גיל, עם המספרים של 2026 ממקורות רשמיים (רשות המסים, ביטוח לאומי, רשות שוק ההון), ומסיים בטבלת הטעויות שאני פוגש הכי הרבה ובצ'קליסט הרשמי של המדינה לפורשים.

למה דווקא 50, ולא "כמה שיותר מוקדם"

"כמה שיותר מוקדם" נכון לחיסכון, לא לתכנון. בגיל 30 ו-40 העבודה היא להפקיד ולא למשוך פיצויים. תכנון פרישה במובן המלא, כלומר החלטות על מס, על עיתוי ועל צורת המשיכה, מתחיל כשהמערכת עצמה מתחילה להתייחס אליכם אחרת. וזה קורה בגיל 50: לפי חוזר רשות שוק ההון על מסלולי ההשקעה (2020-9-18, כפי שתוקן ב-2022), קרן פנסיה או קופת גמל שבחרה במודל מסלולי הגיל מעבירה עמית במסלול ברירת מחדל שהגיע לגיל 50 למסלול המתאים לבני 50 עד 60, ובגיל 60 למסלול של בני 60 ומעלה, אלא אם העמית בחר אחרת (קרנות שבחרו במודל של מסלולים לפי שנת לידה עובדות אחרת). ההודעה על המעבר מגיעה בדוח השנתי שאחרי המעבר, כלומר בדיעבד. מי שלא פתח את הדוח, לא יודע.

גיל 50: הקרן משנה מסלול, אתם בודקים שלושה דברים

1. מסלול ההשקעה

המעבר למסלול "50 עד 60" מקטין את רכיב המניות. לא בהכרח רע, אבל זו החלטה שמישהו אחר קיבל בשבילכם. החוזר מאפשר לעמית לבחור מסלול שאינו מתאים לגילו או להישאר במסלול הקודם, אלא אם הגוף המוסדי החליט שלא לאפשר זאת (לבדוק מול הקרן), ומעבר בין מסלולים באותה קופה אינו משיכה ואינו אירוע מס. ומה עם הבטחת התשואה? מאז אוקטובר 2022 המדינה מבטיחה תשואה ריאלית של 5.15% על 30% מנכסי קרנות הפנסיה המקיפות, במקום אג"ח מיועדות. כיום, לפי הוראת שעה שהוארכה עד סוף 2028, ההבטחה מחולקת באופן אחיד בין כל העמיתים שאינם מקבלי קצבה, בלי קשר לגיל או למסלול (ההבחנה היחידה: מקבלי קצבה, 60% מנכסיהם). האוצר הציע להעדיף חוסכים מבוגרים במסלולי ברירת המחדל, אבל ההצעה לא אומצה, ובדצמבר 2025 הוארכה החלוקה האחידה עד סוף 2028. כלומר בחירת מסלול לא משפיעה היום על ההבטחה, וכדאי לעקוב.

2. להפסיק למשוך פיצויים

זו הטעות הכי נפוצה בישראל, ויש לה מספרים: לפי נתוני רשות שוק ההון שפורסמו ב-N12, חוסכים מתחת לגיל 60 משכו בין 2018 ל-2024 כ-44 מיליארד ₪ מהחיסכון הפנסיוני, יותר ממחציתם מרכיב הפיצויים. בשנה האחרונה שנמדדה נמשכו כ-4.7 מיליארד ₪ פיצויים, וכ-120 אלף איש מושכים כספי תגמולים מוקדם מדי שנה. פיצויים שנמשכים בגיל 45 לא רק חסרים בקצבה: החלק הפטור שלהם נחשב מענק פטור שנגרע מסל הפטור על הקצבה בגיל הזכאות, אם נמשך ב-32 שנות העבודה שלפניו (על זה בהמשך). האלטרנטיבה היא רצף פיצויים: השארת הכסף בקופה, בתנאי שמתחילים לעבוד אצל מעסיק חדש בתוך שנה, עד תקרה של 4 פעמים השכר הממוצע במשק לכל שנת עבודה (55,076 ₪ לשנה ב-2026) בתוספת יתרת החוב של המעסיק לפי חוק פיצויי פיטורים. מי שלא מודיע על כלום, ברוב המקרים נכנס אוטומטית לרצף קצבה, וזה בדרך כלל דווקא טוב.

3. ביטוח שאירים, אם אין לכם בן או בת זוג

מי שאין לו בן או בת זוג ואין לו ילדים מתחת לגיל 21 משלם על כיסוי שאירים שאין לו למי לשלם. אפשר לוותר עליו ולהגדיל את החיסכון, אבל הוויתור תקף לשנתיים בלבד, ובסיומן הכיסוי והעלות חוזרים אוטומטית אם לא מבקשים שוב. בגיל 50 שווה לשים תזכורת קבועה.

גיל 55: איסוף, ותק, וימי מחלה

כל הקופות במקום אחד. הצעד הראשון ברשימת ההמלצות הרשמית של החשב הכללי ונציבות שירות המדינה לפורשים (חוזר מאי 2022) הוא "איתור כל החסכונות הפנסיוניים ופוליסות הביטוח שנצברו לאורך כל השנים", ואחריו דוח פנסיוני מפורט שכולל קרנות ותיקות, קרנות חדשות, פוליסות ביטוח, קופות גמל וקרנות השתלמות. במסלקה הפנסיונית זה לוקח כמה שעות, ואצל רוב הפורשים מתגלה לפחות פוליסה אחת נשכחת.

קרן השתלמות. הנזילות שלה תלויה בותק, לא בגיל: אחרי 6 שנים מתחילת ההפקדות, בכל גיל ולכל מטרה; ומי שהגיע לגיל פרישה, כבר אחרי 3 שנות ותק. משיכה לפני כן: הפקדות המעסיק והרווחים חייבים במס לפי מדרגת המס השולית (הקרן מנכה במקור 47%, ואת ההפרש מקבלים בדוח). בגיל 55 בודקים מתי כל קרן נהיית נזילה, כדי לדעת אילו כספים זמינים בשנים הראשונות של הפרישה בלי לגעת בפנסיה.

ותק בביטוח לאומי. קצבת אזרח ותיק מקבלת תוספת ותק של 2% על כל שנת ביטוח מלאה, עד 50%. לגבר נספרות כל שנות התושבות המבוטחת, גם בלי עבודה; לאישה נשואה נספרות בעיקר שנות עבודה; שנים שבהן לא הייתם תושבי ישראל לא נספרות לאיש, וחוב בדמי ביטוח יכול לפגוע בקצבה. אי אפשר לקנות ותק, אבל ב-55 שווה להזמין פירוט תקופות ביטוח ולסגור חובות.

ימי מחלה במגזר הציבורי. עובדי מדינה זכאים לפדיון ימי מחלה מגיל 50, באחוז שעולה עם הגיל (30% בגיל 50) עד 100% מגיל 57; ברשויות מקומיות לפי ההסדר שחל ברשות (מגיל 50 עם הסולם, או מגיל 55); עובדי הוראה מגיל 55. שיעור הניצול לאורך כל השנים קובע אם מקבלים 8 ימי שכר על כל 30 ימי יתרה, 6 או כלום. יש על זה מדריך נפרד ומחשבון.

גיל 60: הדלת נפתחת, אבל לא חייבים לעבור בה

חוק גיל פרישה קובע את גיל 60 כגיל שממנו אדם זכאי לקבל קצבה מהחיסכון הפנסיוני, לגבר ולאישה. שלושה דברים משתנים בגיל הזה:

• המסלול עובר שוב. הפעם למסלול של בני 60 ומעלה, עם רכיב מניות נמוך יותר. אותה זכות לבחור אחרת.
• קופת גמל להשקעה הופכת לכלי מס. מי שהגיע לגיל 60 ומעביר את הכסף לקופה משלמת קצבה (קרן פנסיה או קופת גמל משלמת) ומקבל אותו כקצבה חודשית, ולא כסכום חד פעמי, מקבל את הקצבה פטורה ממס, בלי קשר להכנסות אחרות. משיכה הונית חייבת במס של 25% על הרווח הריאלי.
• תיקון 190. מי שיש לו קצבה חודשית בגובה הקצבה המזערית לפחות (5,306 ₪ ב-2026, לפי לוח רשות המסים) יכול להוון כספים שהופקדו לפי תיקון 190 במס של 15% על הרווח הנומינלי, במקום 25% ריאלי. יש על זה מדריך נפרד.

ומה שלא כדאי לעשות ב-60 בלי חישוב: לפרוש. קצבה שמתחילה בגיל 60 נמוכה מקצבה שמתחילה ב-67, כי הצבירה קטנה יותר והיא מחולקת על יותר שנים. ועד גיל הפרישה, ביטוח לאומי ממשיך לנכות דמי ביטוח מהפנסיה המוקדמת; הפטור העיקרי חל על מי שהגיע לגיל פרישה (בתנאי הכנסה), ויש פטורים נקודתיים נוספים, למשל נכות של 75% ומעלה. גם הפטור על הקצבה לפי סעיף 9א לא מתחיל ב-60 אלא בגיל הזכאות, למעט מי שפרש בשל נכות יציבה של 75% ומעלה. ומי שפוטר: דמי אבטלה מגיל 45 ניתנים עד 175 ימים, ונשים בגילאי 57 עד 67 שנולדו מ-1960 זכאיות עד 300 ימים. יש על זה מדריך על פרישה מוקדמת, ומחשבון ההון הנדרש עוזר לראות אם המספרים סוגרים.

עוד דבר לבדוק בסביבות הגיל הזה: ביטוח אובדן כושר עבודה. בפוליסת ביטוח מנהלים או בפוליסה פרטית הכיסוי מסתיים בגיל תום הביטוח שנקבע בפוליסה (בדרך כלל 67, לבדוק בפוליסה), ומי שפורש קודם ומפסיק לעבוד משלם עליו לפעמים בלי צורך. בקרן פנסיה חדשה הפסקת הפקדות לא מבטלת את הכיסוי מיד: לפי התקנון יש ארכת ביטוח אוטומטית של חמישה חודשים (כל עוד יש בחשבון יתרה לגביית העלות), ועוד לפני תום הארכה אפשר לבקש הסדר ביטוח זמני, לעד 24 חודשים מהפסקת ההפקדות (הארכה נספרת בתוכם). בלי בקשה, הכיסוי פוקע בתום הארכה. לבדוק בדוח השנתי.

גיל 62 עד 65: נשים מגיעות לגיל הזכאות

גיל הפרישה לנשים עולה בהדרגה לפי שנת הלידה, מ-62 ל-65. זה הגיל שקובע את הזכאות לקצבת אזרח ותיק, את "גיל הזכאות" לפטור על הקצבה (במקרה של קצבה שכבר משולמת), ואת הנזילות של קרן ההשתלמות אחרי 3 שנים במקום 6.

שנת לידה	גיל הפרישה לאישה
עד 1959	62
1960	62 ו-4 חודשים
1961	62 ו-8 חודשים
1962	63
1963	63 ו-3 חודשים
1964	63 ו-6 חודשים
1965	63 ו-9 חודשים
1966	64
1967	64 ו-3 חודשים
1968	64 ו-6 חודשים
1969	64 ו-9 חודשים
1970 ואילך	65

כל מה שכתוב בפרק הבא על גיל 67 חל על נשים בגיל שבטבלה.

גיל 67: ארבע החלטות בחודש אחד

67 הוא גיל הפרישה לגברים וגיל פרישת החובה לשני המינים, כלומר הגיל שבו מעסיק רשאי לחייב עובד לפרוש. סביב התאריך הזה מתרכזות ההחלטות שקובעות את המס לכל החיים.

1. טופס 161 מהמעסיק: מה עושים עם הפיצויים

בסיום העבודה המעסיק ממלא טופס 161 (הטופס החדש, שמחליף מ-2024 את 161 הישן ואת 161א). העובד בוחר בו מה לעשות עם הפיצויים ועם מענקי הפרישה: משיכה, רצף פיצויים, או רצף קצבה. אם המעסיק סימן שהסכומים בקופות בתוך תקרת "רצף קצבה ברירת מחדל" ואין מענקים ממשלם אחר, עובד שלא ממלא את החלק הזה נחשב כמי שביקש רצף קצבה. בכל מקרה אחר חובה למלא. הפטור על מענק פרישה הוא המשכורת האחרונה לכל שנת עבודה (לפי הנחיית רשות המסים בטופס 161, 150% ממנה), ולא יותר מ-13,750 ₪ לשנת עבודה (2026), ומה שחייב אפשר לפרוס לפי סעיף 8(ג)(3) לפקודה עד שש שנות מס. יש על זה מדריך פריסת מס, ומחשבון קיבוע הזכויות מראה מה מענק פטור עושה לסל.

2. טופס 161ד: קיבוע זכויות

מגיל הזכאות (גיל הפרישה או תחילת הקצבה, לפי המאוחר) מגיע פטור על הקצבה המזכה. ב-2026 שיעור הפטור הוא 57.5% מתקרה של 9,430 ₪, כלומר עד 5,422 ₪ בחודש פטורים ממס, וסל הפטור לכל התקופה הוא 976,005 ₪. השיעור עולה ל-62.5% ב-2027 ול-67% מ-2028, לכל מי שמקבל קצבה באותה שנת מס. מענקי פרישה פטורים שנמשכו ב-32 שנות העבודה שלפני גיל הזכאות, ובכללם אותם פיצויים שמשכתם בגיל 45, נגרעים מהסל כשהם ממודדים ומוכפלים ב-1.35. את הבחירה בין פטור על הקצבה, היוון פטור או שילוב עושים בטופס 161ד. שתי עובדות שמרגיעות: אפשר להגיש את הטופס בכל עת מגיל הזכאות ואילך, ומי שהגיש באיחור מקבל החזר מס עד שש שנים אחורה. ועובדה אחת שלא מרגיעה: מעבר לשש שנים, הכסף אבוד. מי שלא רוצה להיכנס לתהליך יכול לקבל מהמשלם רק את הפטור הנוסף (22.5% ב-2026) באמצעות טופס 161ח. המדריך המלא לקיבוע זכויות והמחשבון מפרטים.

3. קצבת אזרח ותיק: לתבוע, ולבדוק את מבחן ההכנסות

מ-1.1.2026 הקצבה הבסיסית היא 1,838 ₪ ליחיד ו-2,762 ₪ לזוג, ועם תוספת ותק מלאה של 50% (רוב המבוטחים) 2,757 ₪ ליחיד. בין גיל הפרישה ל-70 הזכאות תלויה במבחן הכנסות: יחיד עם הכנסה מעבודה עד 10,113 ₪ בחודש מקבל קצבה מלאה, בין 10,113 ל-14,402 ייתכן שתשולם קצבה חלקית (היא קטנה ב-60 אגורות על כל שקל מעל הסף, ולמי שוותקו קצר היא עלולה להתאפס לפני הרף העליון), ומעל 14,402 לא זכאי. לזוג הספים הם 13,484 ו-20,082. הכנסה מפנסיה לא נספרת במבחן. הכנסות שלא מעבודה (שכירות, ריבית, דיבידנד) נספרות גם הן, והספים תלויים בשילוב: למי שיש רק הכנסה שלא מעבודה, ליחיד קצבה מלאה עד 30,339 ₪ בחודש; למי שיש גם הכנסה מעבודה וגם הכנסה שלא מעבודה, קצבה מלאה ליחיד רק כשההכנסה מעבודה נמוכה מ-10,113 ₪ וגם ההכנסה שלא מעבודה נמוכה מ-20,226 ₪ (עם בן או בת זוג: 13,484 ו-26,968), ומעל אחד הספים קצבה חלקית או אין קצבה, לפי סך ההכנסות. מי שלא היה זכאי בגלל הכנסה מעבודה מקבל, כשהקצבה מתחילה, תוספת דחייה של 5% מהקצבה המלאה על כל שנה כזו, עד גיל 70. ומי שכן מקבל את הקצבה וממשיך לעבוד: שכיר ממציא למעסיק אישור פטור מדמי ביטוח לאומי, ועצמאי משלם רק לענף נפגעי עבודה. ביטוח לאומי שולח את טופס התביעה בדואר כחודש לפני גיל הפרישה. מי שהכנסתו נמוכה בודק גם השלמת הכנסה: ב-2026 היא משלימה את ההכנסה ל-4,375 ₪ ליחיד ו-6,912 ₪ לזוג, ופנסיה מעל 1,790 ₪ ליחיד (2,823 לזוג) מקטינה אותה.

4. הקצבה מהקרן: מתי ואיך

המקדם, המספר שמחלק את הצבירה לקצבה חודשית, נקבע בקרנות החדשות במועד הפרישה ולא משתנה בדיעבד. הקצבה עצמה עשויה להתעדכן, כלפי מעלה או מטה, לפי האיזון האקטוארי של מקבלי הקצבה בקרן והתשואה בפועל מול תשואת היעד, כשהסטייה עוברת סף שנקבע בתקנון. גובה המקדם תלוי בקרן, בשנת הלידה ובמצב המשפחתי. לפני שמתחילים קצבה בודקים: אחוז לבן או בת הזוג בפטירה, תקופת הבטחה, והאם כדאי להוון חלק. מדריך ההיוון מסביר מתי זה נכון ומתי זו טעות.

גיל 70: הנקודה שבה הכל נפתח

מגיל 70 קצבת אזרח ותיק משולמת בלי מבחן הכנסות, לכל מי שעומד ביתר תנאי הזכאות (תושבות ותקופת אכשרה). גבר שלא היה זכאי בשלוש השנים שמ-67 בגלל הכנסה מעבודה מקבל תוספת דחייה של 15% לכל החיים (לאישה, שגיל הפרישה שלה נמוך יותר, התקופה ארוכה יותר והתוספת גדולה בהתאם, 5% לכל שנה): על 2,757 ₪ (יחיד עם ותק מלא) זה 3,170 ₪ במקום 2,757, כלומר 413 ₪ בחודש. חשוב להבין מה התוספת הזו לא: היא לא בחירה למי שזכאי לקצבה מלאה. מי שהיה זכאי ופשוט לא הגיש תביעה, או מי שלא היה זכאי בגלל הכנסות שלא מעבודה בלבד, לא מקבל אותה. רק מי שזכאי לקצבה חלקית בגלל הכנסה מעבודה יכול לבחור לוותר עליה ולצבור 5% לשנה. לכן אין טעם "לדחות כדי להרוויח": מי שזכאי מגיש תביעה בגיל הפרישה, ומי שלא זכאי בגלל עבודה מקבל את התוספת כפיצוי על השנים שהפסיד.

הטעויות שעולות הכי הרבה כסף, לפי גיל

הטעות	מתי היא קורית	מה היא עולה	מה עושים במקום
משיכת פיצויים בכל חילופי עבודה	30 עד 55	יותר ממחצית מ-44 מיליארד ₪ שנמשכו לפני גיל 60 ב-2018 עד 2024; כל שקל שנמשך חסר בקצבה, והחלק הפטור מקטין את סל הפטור	רצף פיצויים בתוך שנה, או לא לעשות כלום ולהיכנס לרצף קצבה
לא לפתוח את הדוח השנתי	50, 60	מסלול ההשקעה השתנה בלי שידעתם	בדיקה שנתית של מסלול וכיסויים
לשכוח לחדש ויתור על ביטוח שאירים	כל שנתיים	הכיסוי והעלות חוזרים אוטומטית בתום השנתיים, בלי נהנה	תזכורת קבועה ביומן
לפרוש ב-60 בלי חישוב	60	קצבה קטנה יותר לכל החיים, ודמי ביטוח לאומי עד גיל הפרישה	סימולציה של הכנסה בפרישה לפני ההחלטה
לא להגיש 161ד, או להגיש אחרי יותר משש שנים	67 ואילך	בלי שום טופס, עד 5,422 ₪ בחודש חייבים במס במקום פטורים (עם 161ח בלבד, עד כ-3,300 ₪); מעבר לשש שנים אין החזר	להגיש בשנת הזכאות, יחד עם ההחלטה על הפיצויים
לקחת מענק פטור בלי לבדוק את הסל	67	כל שקל פטור (ב-32 שנות העבודה שלפני גיל הזכאות) נגרע מהסל כפול 1.35	לחשב את שני המסלולים לפני החתימה על 161
לוותר על קצבת אזרח ותיק "כי אני עובד"	67 עד 70	עד 2,757 ₪ בחודש כשההכנסה מעבודה מתחת לסף	לבדוק את מבחן ההכנסות; פנסיה לא נספרת בו, והספים שונים למי שיש רק הכנסה מעבודה, רק הכנסה שלא מעבודה, או שתיהן
להוון בלי חישוב	67	קצבה קטנה יותר, לצמיתות או לתקופה קצובה; לפעמים גם מס	היוון רק אחרי בדיקה מול הפטור והצרכים

הצ'קליסט הרשמי: מה המדינה עצמה ממליצה לבדוק לפני פרישה

בחוזר החשב הכללי ונציבות שירות המדינה ממאי 2022, המדינה קבעה שהיא מחזירה לעובדיה חלק מעלות הליווי המקצועי לקראת פרישה, ופירטה מה הליווי הזה צריך לכלול. הרשימה טובה לכל פורש, לא רק לעובדי מדינה:

1. איתור כל החסכונות הפנסיוניים ופוליסות הביטוח שנצברו לאורך השנים.
2. דוח פנסיוני מפורט: קרנות ותיקות וחדשות, פוליסות ביטוח, קופות גמל, קרנות השתלמות.
3. ניתוח התיק ומימוש החיסכון: משיכה הונית מול קצבה חודשית, כדאיות של שינוי אפיק, עם דגש על המס.
4. תכנון מס לפרישה: מענקי פרישה, פטור על פיצויים, פטור על הקצבה.
5. מילוי הטפסים מול פקיד השומה: 161, 161ד, ובקשה לפריסה.
6. תכנון כלכלי עתידי תוך ניצול הטבות המס.
7. בדיקת הכנסות והוצאות של התא המשפחתי ותכנון תזרים אחרי הפרישה.

המידע במאמר הוא כללי ולהמחשה בלבד, מבוסס על חוק גיל פרישה, פרסומי רשות המסים (לוח ניכויים 2026, מדריך 161ד 2026), ביטוח לאומי (סכומים ל-1.1.2026), רשות שוק ההון (חוזר מסלולי השקעה 2020-9-18 כפי שתוקן ב-2022-9-30, תקנות זקיפת תשואה כנוסחן בדצמבר 2025), וחוזר החשב הכללי ממאי 2022, ואינו מהווה ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או תחליף לבדיקה אישית. נועם ששון - מתכנן פרישה וסוכן ביטוח פנסיוני מורשה, רישיון L-00132363.

המדריך הזה הוא חלק אחד מהתמונה. איך מחברים את המס, הקצבה, המענקים וביטוח לאומי לתוכנית אחת, מוסבר בעמוד תכנון פרישה. ואם רוצים לעבור את זה עם מישהו לצדכם, כך נראית העבודה עם מתכנן פרישה.

מחשבונים שעוזרים ליישם את המדריך

חינם, בלי השארת פרטים, עם הדפסה של התוצאה.

מחשבון גיל פרישההתאריך המדויק וחודש קצבת אזרח ותיק הראשונהכמה הון אני צריך?הסכום שצריך ביום הפרישה למשיכה חודשית קבועהריבית דריביתכמה יצטבר מהפקדה חודשית קבועה